在經(jīng)歷了多年的緩慢發(fā)展后，中國(guó)的私募投資將迎來屬于自己的黃金時(shí)代。在日前舉行的“2008中國(guó)國(guó)際私募股權(quán)投資論壇”上，與會(huì)專家一致看好中國(guó)私募投資的未來發(fā)展。美林中國(guó)區(qū)主席劉二飛更是預(yù)言：“對(duì)于中國(guó)的私募投資來說，今后的3至5年將會(huì)是一個(gè)黃金時(shí)代�！�
　　面臨難得發(fā)展機(jī)遇
　　全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委法案室主任朱少平指出，中國(guó)私募股權(quán)投資的快速發(fā)展將主要依靠以下幾個(gè)背景。一是人民幣升值，二是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，特別是上市公司利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)。此外，宏觀調(diào)控政策，如緊縮的貨幣政策等都為國(guó)內(nèi)私募股權(quán)投資的發(fā)展提供了一個(gè)良好的機(jī)遇。
　　據(jù)海外機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2006年，海外私募股權(quán)基金在中國(guó)市場(chǎng)上的投資規(guī)模50億美元。到2007年，則只有28億美元左右，同比下降了46%。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)夏斌表示，在海外私募股權(quán)基金對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的投資有所下降的過程中，國(guó)內(nèi)的私募股權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展勢(shì)頭卻十分迅猛。
　　美林中國(guó)區(qū)主席劉二飛預(yù)言，今后的3至5年內(nèi)，私募股權(quán)投資將從美國(guó)和歐洲等成熟市場(chǎng)上轉(zhuǎn)移到亞洲市場(chǎng)上來。在亞洲市場(chǎng)上，又將主要集中在中國(guó)和印度兩個(gè)國(guó)家。相比印度，中國(guó)更是這些海外私募股權(quán)基金的投資重點(diǎn)。
　　劉二飛指出，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)基本具備了吸引相對(duì)規(guī)模較大的海外資金的條件。同時(shí)，無論是在公司的治理機(jī)制上，還是管理人員的心態(tài)和國(guó)際眼光上，也都具備了迎接海外私募股權(quán)基金的信心。
　　積極實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略
　　夏斌指出，未來我國(guó)私募股權(quán)基金應(yīng)通過更多地與海外同行進(jìn)行合作，達(dá)到培養(yǎng)人才、積累經(jīng)驗(yàn)的目的。
　　“從目前我國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展情況來看，相對(duì)來說海外成熟仍比較落后。基本原因在于人才和經(jīng)驗(yàn)的缺乏�！毕谋笳f。因此，對(duì)于我國(guó)的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)來說，應(yīng)以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和股權(quán)為條件，與海外同行進(jìn)行合作，從而培養(yǎng)本國(guó)的人才隊(duì)伍。同時(shí)，他還建議，國(guó)內(nèi)的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)敢于通過高薪和一定的激勵(lì)機(jī)制，從外資同行中“挖角”。
　　在與海外私募股權(quán)機(jī)構(gòu)開展合作的同時(shí)，夏斌表示，還應(yīng)積極支持、鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)“走出去”。夏斌建議，我國(guó)私募股權(quán)基金走出去的方向應(yīng)向金融服務(wù)業(yè)、資源行業(yè)轉(zhuǎn)化。應(yīng)該抓住目前我國(guó)電信業(yè)、銀行業(yè)高市值的難得機(jī)遇，參股、換股世界一流的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)。同時(shí)，還應(yīng)學(xué)會(huì)通過與上游企業(yè)合資，進(jìn)入到上游企業(yè)相關(guān)的隊(duì)伍、品牌、管理團(tuán)隊(duì)等核心資源中去。
　　此外，夏斌還表示，為推動(dòng)國(guó)內(nèi)私募股權(quán)基金“走出去”，我國(guó)政府應(yīng)盡快制定、完善相關(guān)的辦法。