2008年以來，我國鋼、鐵、材生產(chǎn)增速均比以往有大幅回落。究其原因，落后產(chǎn)能淘汰力度的加大，以及出口稅率調(diào)整對國內(nèi)生產(chǎn)增長形成抑制是較為普遍的觀點。通過分析國內(nèi)生鐵產(chǎn)能新舊更替，以及出口稅率調(diào)整的影響，筆者認(rèn)為，國內(nèi)煉鐵總體產(chǎn)能依然保持了較快增長，而出口稅率調(diào)整及人民幣持續(xù)升值導(dǎo)致出口增長放緩（甚至出口量下降）抑制了國內(nèi)產(chǎn)能的釋放，出口受阻對國內(nèi)生產(chǎn)的影響更明顯。 
　　一、鋼、鐵、材增速回落 國內(nèi)需求增長表現(xiàn)平穩(wěn)
　　2008年以來，在原材料價格上漲帶動下，國內(nèi)外鋼材價格出現(xiàn)加速上漲，但我國國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)增長卻繼續(xù)回落，鋼材價格上漲無法刺激生產(chǎn)增長。如圖1所示，我國鋼鐵生產(chǎn)的增速從2007年就已經(jīng)逐步回落，鋼材生產(chǎn)增幅從2007年1月份的28.5%下降到2008年4月份的11.7%，生鐵也從23.3%回落到9.1%，增幅下降均超過1倍。其中生鐵增速在進(jìn)入2008年后低于兩位數(shù)，其低位運行抑制了鋼材生產(chǎn)的增長。
　　
　　在價格大幅上漲背景下，國內(nèi)生產(chǎn)為何難以提速？從供求影響角度來看，其原因可能在于，一是國內(nèi)生產(chǎn)能力尤其是生鐵的產(chǎn)能受限，無法為產(chǎn)量增長提供基礎(chǔ)，二是下游需求出現(xiàn)問題，無法形成有效需求。另外，還有鐵礦石、焦炭等原材料供應(yīng)無法滿足國內(nèi)生產(chǎn)所需，抑制了生產(chǎn)的提速。那么，真實情況到底如何？上述三種因素的影響效應(yīng)是怎樣的？
　　從國內(nèi)需求來看，我們基本可以排除國內(nèi)需求的抑制作用。就我國宏觀經(jīng)濟(jì)運行態(tài)勢而言，雖然宏觀調(diào)控措施不斷，但主要對象是通貨膨脹，并且以數(shù)量型的存款準(zhǔn)備金率為主；同時，宏觀調(diào)控還強調(diào)防止經(jīng)濟(jì)增長出現(xiàn)快速回落。也就說，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)依然能為鋼材消費提供較為堅實的基礎(chǔ)。從2007年至今國內(nèi)下游行業(yè)的增長來看，固定資產(chǎn)投資，尤其是房地產(chǎn)投資增速依然保持了高位平穩(wěn)運行態(tài)勢，對建筑鋼材等鋼材產(chǎn)品消費能夠提供足夠的支持；汽車、家電、造船及機械等高端消費行業(yè)雖然受到年初“雪災(zāi)”天氣影響，但基本也保持在正常增長軌道內(nèi)運行。見圖2。
　　
　　二、生鐵產(chǎn)能依然保持增長
　　排除國內(nèi)需求因素之后，我們著重從國內(nèi)產(chǎn)能及出口（即國際需求）進(jìn)行分析。首先從國內(nèi)產(chǎn)能的變化來看，我們主要對增速更低的煉鐵產(chǎn)能進(jìn)行分析。
　　2007年我國加大了落后產(chǎn)能的淘汰力度，2007年4月底國務(wù)院召開鋼鐵工業(yè)關(guān)停和淘汰落后產(chǎn)能工作會議，明確提出2007年全國將淘汰落后煉鐵能力3000萬噸，煉鋼能力3500萬噸；2010年前淘汰落后煉鐵能力1億噸，煉鋼能力5500萬噸。同時，國家發(fā)改委與河北省等十省(區(qū)、市)簽訂了第一批關(guān)停和淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能責(zé)任書，十個省（區(qū)、市）2007年要關(guān)停和淘汰落后煉鐵能力2255萬噸、落后煉鋼能力2423萬噸；8月底國家發(fā)改委又下發(fā)緊急通知要求，各地落后煉鐵高爐要按期淘汰，禁止轉(zhuǎn)產(chǎn)鐵合金；同時要禁止落后生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)移，禁止落后生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)產(chǎn)；12月底國家發(fā)改委又與天津等18省(區(qū)、市)及寶鋼簽訂了第二批關(guān)停和淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能責(zé)任書，要求到2010年，將累計關(guān)停和淘汰煉鐵能力4931萬噸、煉鋼能力3610萬噸。
從實施效果看，根據(jù)國家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)，截止到2007年11月末，第一批簽訂責(zé)任書的省份累計關(guān)停和淘汰落后煉鐵能力2940萬噸、煉鋼能力1521萬噸，基本完成了既定目標(biāo)。 
　　不過，面對國內(nèi)外日益激烈的競爭環(huán)境，鋼鐵企業(yè)擴大規(guī)模迫在眉睫，除了通過并購重組方式，投產(chǎn)新增產(chǎn)能也是重要的途徑，尤其是不愿被吞并的中小企業(yè)，更希望通過新增項目的擴張迅速增強自身實力。因此，在淘汰落后產(chǎn)能的同時，國內(nèi)新增產(chǎn)能仍在較快的擴張。2007年以來，馬鋼新區(qū)A、B號3600立方米的高爐分別在5月和10月投產(chǎn)，安陽鋼鐵2800立方米高爐也在6月投產(chǎn)，日照鋼鐵9-14號高爐也陸續(xù)投產(chǎn)，使其煉鐵能力一舉超過1000萬噸，武鋼5號高爐技改后達(dá)到280萬噸的年產(chǎn)能，也于2007年年底投產(chǎn)。此外，唐鋼、通鋼、寧波鋼鐵都有2000立方米以上的高爐在2007年投產(chǎn)，加上其他450-1000立方米投產(chǎn)的新高爐。保守估計2007年我國新增高爐生鐵產(chǎn)能達(dá)到4300萬噸。這大大超過了關(guān)停和淘汰落后產(chǎn)能的數(shù)量。
　　2008年隨著八鋼1號2500立方米和邯寶1號3200立方米高爐的投產(chǎn)，國內(nèi)新增煉鐵產(chǎn)能仍在繼續(xù)，至2008年6月初，國內(nèi)煉鐵產(chǎn)能增長近2000萬噸。下半年隨著本鋼4350立米和武鋼3800高爐，以及八鋼2號高爐的投產(chǎn)，國內(nèi)新增產(chǎn)能量仍將超過淘汰落后的數(shù)量。
　　因此，從國內(nèi)產(chǎn)能更替來看，在競爭壓力下，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)依然具有強烈的產(chǎn)能擴張沖動，國內(nèi)鋼鐵總體產(chǎn)能仍處于較快的增長狀態(tài)，鋼鐵產(chǎn)量具有快速增長的條件。但產(chǎn)量增速的持續(xù)回落說明產(chǎn)能未能有效釋放出來。
　　三、出口稅率調(diào)整效果明顯上述分析之后，我們的著重點就剩下出口市場以及原材料供應(yīng)。為此我們將時間跨度拉長至2002年，同時結(jié)合我國出口稅率調(diào)整及人民幣升值的軌跡進(jìn)行分析。
　　如圖3所示，從我國生鐵產(chǎn)量增幅與出口稅率調(diào)整看，出口稅率調(diào)整對產(chǎn)量增速有明顯的影響。圖中顯示，生鐵產(chǎn)量增幅自2002年以來呈現(xiàn)“∩”字形，其運行的轉(zhuǎn)折點就在出口稅率調(diào)整的開始時段。在2005年4月取消生鐵出口退稅之前，我國生鐵產(chǎn)量增長總體保持了持續(xù)上升態(tài)勢，并在2005年4月達(dá)到一個相對高點，而后生鐵增速出現(xiàn)較為明顯的回落；2006年11月，2007年6月，以及2008年1月，我國生鐵出口稅率持續(xù)加征，生鐵生產(chǎn)增幅始終難有抬頭，總體進(jìn)入持續(xù)回落狀態(tài)。生鐵出口稅率的調(diào)整只是我國鋼鐵行業(yè)出口稅率調(diào)整內(nèi)容之一，在此期間，鋼材產(chǎn)品的出口稅率也在不斷調(diào)整。
　　 

　　此同時，從2005年7月21日完善人民幣匯率機制改革后，人民幣兌美元匯率開始持續(xù)升值，至今累計升值幅度已超過16%。鋼鐵產(chǎn)品出口稅率的調(diào)整及人民幣升值對國內(nèi)生產(chǎn)的增長形成較為明顯的抑制作用。
　　再從以焦炭為代表的原材料來看，原材料對鋼鐵生產(chǎn)的抑制作用也不容忽視，尤其是目前國內(nèi)的煤炭、電力等資源性產(chǎn)品價格未能完全市場化背景下，煤電油等資源產(chǎn)品會對鋼鐵生產(chǎn)，尤其是中小企業(yè)生產(chǎn)形成一定抑制。但從長遠(yuǎn)來看，原材料的抑制作用并不明顯。圖3中顯示，焦炭產(chǎn)量增幅走勢基本與生鐵生產(chǎn)的增幅保持一致。也就是說，在生鐵生產(chǎn)受到一定抑制，產(chǎn)量增幅出現(xiàn)下降時，也影響了焦炭產(chǎn)量的增長態(tài)勢。同時，我們看到，2002年至2005年生鐵產(chǎn)量增幅攀升階段，焦炭增幅略低于生鐵增幅，生鐵增幅依然保持上升態(tài)勢；而2007年至今，我國焦炭產(chǎn)量增幅基本高于生鐵產(chǎn)量增幅，生鐵卻依然在回落，也就是說，生鐵產(chǎn)量增幅受焦炭影響并不明顯。鐵礦石供應(yīng)情況也與此類似。
　　綜合上述分析，我們分別考察了國內(nèi)需求增長，國內(nèi)產(chǎn)能變化，以及出口稅率調(diào)整及原材料供應(yīng)對國內(nèi)鋼、鐵、材（主要以生鐵為分析對象）產(chǎn)量增長的影響。其中國內(nèi)需求增長基礎(chǔ)依然牢固，新增產(chǎn)能規(guī)模也較大，均為國內(nèi)產(chǎn)能釋放，產(chǎn)量增長提供了條件。但在出口稅率的不斷調(diào)整，以及人民幣持續(xù)升值影響下，出口受阻成為國內(nèi)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能釋放的一大顧慮。因此，我國鋼鐵出口的受阻對國內(nèi)生產(chǎn)的增長有明顯的抑制作用，其作用超過了淘汰落后產(chǎn)能的效果。而在目前我國國內(nèi)流動性過剩，物價水平偏高環(huán)境下，依然具有較強的加征出口關(guān)稅的預(yù)期，加上人民幣升值預(yù)期不減，鋼材出口將依然對國內(nèi)生產(chǎn)的增長形成壓力。
　　我的鋼鐵研究中心（MRI）  朱喜安