盡管美國金融機(jī)構(gòu)與中國部分商業(yè)銀行遇到的問題及其后果不同，但其背后的原因是同一類型的，即都與房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善密切相關(guān)。因此，銀監(jiān)會年中工作會議提出，要做好房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和控制工作，要滿足正常合理的房地產(chǎn)信貸需求，科學(xué)地支持房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。這預(yù)示著監(jiān)管部門一直高度關(guān)注著房地產(chǎn)市場及房地產(chǎn)信貸的風(fēng)險(xiǎn)防范 　　中國銀監(jiān)會主席劉明康在日前召開的2008年年中工作會議上指出：“要密切關(guān)注房地產(chǎn)市場的變化，要督促商業(yè)銀行針對部分城市進(jìn)行住房按揭貸款壓力測試和情景分析，做好房地產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和控制工作�！� 　　的確，劉明康的上述講話是有針對性的。剛剛進(jìn)入下半年，來自美國和中國深圳的有關(guān)房地產(chǎn)金融市場的消息，已經(jīng)引起市場各方人士的密切關(guān)注。在美國次貸危機(jī)還在不斷延續(xù)、中國房地產(chǎn)市場處于深度調(diào)整的復(fù)雜形勢下，房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解，成為商業(yè)銀行及監(jiān)管部門始終要高度關(guān)注的重要議題。 　　據(jù)媒體報(bào)道，7月11日，位于美國加利福尼亞州的IndyMac銀行(印地麥克銀行)因出現(xiàn)支付危機(jī)而倒閉，其資產(chǎn)被聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)查封。7月13日，美國財(cái)政部和聯(lián)邦儲備委員會宣布采取措施，救助美國最大的兩家住房抵押貸款金融機(jī)構(gòu)???房利美和房地美。這兩則消息，讓金融從業(yè)人士對美國次貸危機(jī)不斷延續(xù)的擔(dān)憂進(jìn)一步加劇。 　　而日前包括中央電視臺《經(jīng)濟(jì)半小時》節(jié)目在內(nèi)的國內(nèi)有關(guān)媒體，對深圳部分購房者因房價(jià)下跌選擇“斷供”(停止向銀行每月還貸款)作了特別報(bào)道。報(bào)道稱，深圳房價(jià)持續(xù)下跌，許多人發(fā)現(xiàn)他們過去買的房子其價(jià)值正在不斷縮水，他們所欠銀行的購房貸款，其數(shù)額甚至超過了房子現(xiàn)在能賣出的市場價(jià)，也就是說，這些房子已經(jīng)成了負(fù)資產(chǎn)，因此有一些房主選擇把房子扔給了銀行，不再償還銀行的貸款。據(jù)深圳的一些房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人透露，在房價(jià)繼續(xù)下跌的預(yù)期下，深圳可能將有越來越多的購房人選擇“斷供”。 　　分析后我們不難發(fā)現(xiàn)，盡管美國金融機(jī)構(gòu)與中國部分商業(yè)銀行遇到的問題及其后果是不同的，但是其背后的原因是同一類型的，即都與房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善密切相關(guān)。 　　印地麥克銀行是美國最大的Alt-A貸款供應(yīng)商之一。在前幾年美國實(shí)施寬松貨幣政策、低利率及房價(jià)連續(xù)上漲的環(huán)境下，該行發(fā)放了大量Alt-A貸款，其利率高于其它貸款，通常不需要借款人提供太多資料。但在去年美國次貸危機(jī)發(fā)生以來，美國信貸及資產(chǎn)市場不斷緊縮，資產(chǎn)大量縮水，致使該行包括次級抵押住房貸款在內(nèi)的信貸資產(chǎn)出現(xiàn)了大批壞賬，進(jìn)而形成大量虧損，導(dǎo)致流動性嚴(yán)重不足，引發(fā)擠兌支付危機(jī)，最終破產(chǎn)。 　　由美國政府支持的房利美、房地美，是美國住房抵押貸款的主要資金來源，所持有或擔(dān)保的住房抵押貸款總額約5.3萬億美元，約占全美住房抵押貸款總額的一半。美國次貸危機(jī)發(fā)生的源頭是高房價(jià)泡沫破滅，在高房價(jià)下跌約過半的過程中，兩家住房抵押貸款巨頭終于在資產(chǎn)減記損失面前招架不住，只好等待政府施以援手。按照中金公司日前提供的研究報(bào)告顯示，美國房價(jià)還有10%至15%左右的下跌空間，目前房價(jià)仍在繼續(xù)下跌。中金認(rèn)為，此輪房價(jià)調(diào)整有望在2008年底或2009年初接近底部。如此看來，房利美、房地美面臨的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)還將加重。 　　目前，在深圳出現(xiàn)的部分購房者“斷供”現(xiàn)象，其形成的一個重要原因仍然是部分商業(yè)銀行在房價(jià)快速上漲過程中沒有從嚴(yán)把緊信貸閘門，而被不斷吹大的房價(jià)泡沫的美麗幻影所迷惑，給予一批急功近利的開發(fā)商和投機(jī)炒房者過于寬松的貸款。此間有業(yè)內(nèi)專家分析指出，深圳地區(qū)購房者“斷供”現(xiàn)象如果繼續(xù)擴(kuò)大，有可能使一批房地產(chǎn)開發(fā)商面臨資金鏈斷檔的嚴(yán)峻局面，一部分購房者和炒房人面臨住房被收走、資金受損失的后果，同時會給部分銀行機(jī)構(gòu)帶來壞賬。在房地產(chǎn)市場調(diào)控政策持續(xù)實(shí)施過程中，這或許是難以避免的一種結(jié)果。 　　在實(shí)施調(diào)控政策中，有一些開發(fā)商聲稱房地產(chǎn)衰退會造成商業(yè)銀行出現(xiàn)大量新的不良資產(chǎn)。其實(shí)，問題還沒有這樣嚴(yán)重，我們注意到“斷供”只是少數(shù)現(xiàn)象，據(jù)深圳銀行業(yè)的人士表示，目前的“斷供”行為并不足以對商業(yè)銀行帶來大的沖擊。而其中多數(shù)“斷供”者是因?yàn)樗麄冎桓冻隽藰O低的首付比例，有的甚至是零首付。針對外界“深圳房貸壞賬超千億元”的說法，深圳銀監(jiān)局表示，深圳銀行包括房貸在內(nèi)的全部壞賬余額估計(jì)不到1000億元，其中開發(fā)貸款的壞賬率目前低于全國平均水平。 　　面對已經(jīng)出現(xiàn)的購房者“斷供”現(xiàn)象，商業(yè)銀行和有關(guān)監(jiān)管部門當(dāng)然不能掉以輕心，而是要密切關(guān)注，積極應(yīng)對。商業(yè)銀行首先要檢討自己的貸款審查和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，尤其要對那些違規(guī)放貸行給予嚴(yán)懲。作為監(jiān)管部門，要緊密跟蹤調(diào)研房地產(chǎn)市場調(diào)整的全面情況，分析出現(xiàn)購房者“斷供”現(xiàn)象的深層原因，采取及時有效的監(jiān)管政策措施。 　　日前銀監(jiān)會年中工作會議提出，“要做好房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和控制工作，要滿足正常合理的房地產(chǎn)信貸需求，科學(xué)地支持房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。”這預(yù)示著監(jiān)管部門一直高度關(guān)注著房地產(chǎn)市場及房地產(chǎn)信貸的風(fēng)險(xiǎn)防范。 　　國內(nèi)外的實(shí)踐表明，對于房地產(chǎn)信貸的風(fēng)險(xiǎn)務(wù)必警鐘長鳴。