在某股份制商業(yè)銀行同業(yè)部工作的李元（化名），最近操起了“賣貸款”（信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務）的行當。
三季度以來，在信貸規(guī)�？刂频膲毫ο拢�一些銀行每到月末、季末就為貸款規(guī)模超限犯愁，“賣貸款”開始風生水起。
“現(xiàn)在信貸員基本上歇了，不過同業(yè)部格外忙。”李元表示，尤其是在監(jiān)管機構(gòu)要求銀行上報非現(xiàn)場檢查資料的前一段時間，不少銀行通過轉(zhuǎn)讓將部分信貸資產(chǎn)調(diào)到表外。通過轉(zhuǎn)讓，數(shù)十億元的信貸資產(chǎn)可以輕而易舉地從銀行資產(chǎn)負債表中“隱匿”起來。
上月底，李元所在團隊就成功將一筆5億多元的貸款“賣”給了一家城市商業(yè)銀行。此項貸款是提供給一家具有國資背景的房地產(chǎn)企業(yè)用作地產(chǎn)項目開發(fā)的，期限三年，半年后到期，有抵押物和擔保，貸款的違約風險小。而且，該企業(yè)開發(fā)的房屋售價已突破每平方米1萬元，房屋銷售狀況良好�！叭绻�不是信貸規(guī)�？ǖ镁o，我們才不會將這么優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)拱手讓出呢�！崩钤�頗有“含淚大甩賣”之感。
既然是救急式轉(zhuǎn)讓，價格自然定得相對寬松。轉(zhuǎn)讓行一般是以九折甚至更低價位“賣”給中小銀行，受讓行安享“無”風險收益。
其實，現(xiàn)在多數(shù)銀行開展的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是情非所愿。由于上半年一味“跑馬圈地”，擴張市場規(guī)模，部分銀行的監(jiān)管指標頻頻亮起紅燈。而現(xiàn)在監(jiān)管機構(gòu)眼中更是不揉沙子，一旦資本充足率、單一大客戶貸款比例、存貸比等指標突破限制，銀行在業(yè)務創(chuàng)新或者市場準入等方面將受到嚴格限制。
李元所在銀行由于資本約束即將“觸線”，已成為監(jiān)管機構(gòu)重點“提示”對象。壓縮風險資產(chǎn)規(guī)模、提高資本充足率成為他們最緊要的任務。將貸款轉(zhuǎn)移給同業(yè)恰恰是一種雙贏方式。上半年，信貸集中投向了有政府背景的項目，地區(qū)性金融機構(gòu)分羹甚少，所以現(xiàn)在小銀行、城商行和財務公司的資金面較為寬松。再加上大型商業(yè)銀行、股份制銀行信貸資產(chǎn)多為規(guī)模大、風險小、定價高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，因而多被小銀行等機構(gòu)當成“香餑餑”瓜分。
除了借助于同業(yè)，銀行讓貸款“消失”還有一個老辦法———將貸款打包成理財產(chǎn)品。近期，越來越多的銀行通過信貸資產(chǎn)理財產(chǎn)品來調(diào)節(jié)貸款規(guī)模。據(jù)普益財富統(tǒng)計，9月人民幣信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量較8月增加60%以上，10月延續(xù)了這一趨勢。在9月發(fā)行的335款人民幣信貸資產(chǎn)理財產(chǎn)品中，193款投資于銀行存量信貸資產(chǎn)。
李元說，將貸款轉(zhuǎn)讓給信托公司設計成理財產(chǎn)品，一方面空出了貸款額度，使得銀行可以獲取更高溢價的增量貸款；另一方面將利息收入轉(zhuǎn)變成了銀行的中間業(yè)務收入，美化了財務報表，可謂“一箭雙雕”。
但“賣貸款”、發(fā)行信貸資產(chǎn)理財產(chǎn)品這些貸款“隱身術(shù)”有諸多隱憂。業(yè)內(nèi)人士指出，如果在上報監(jiān)管信息前夕，銀行進行巧妙的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓組合，完全可以“移花接木”，輕易修改指標，這使得銀監(jiān)會的非現(xiàn)場監(jiān)管數(shù)據(jù)事實上處于失真狀態(tài)。如果銀行選擇回購方式簽訂短期轉(zhuǎn)讓協(xié)議，在上報監(jiān)管信息之后的極短時間內(nèi)，商業(yè)銀行再買回轉(zhuǎn)讓的貸款，相關的經(jīng)營狀況又會還原，這更將對信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓形成“異化”。因此，今后有必要進一步規(guī)范監(jiān)管、資金運用效率等問題。