高產(chǎn)能低需求是2009鋼市主要特征
2009-1-10 22:52:00 來源：現(xiàn)代物流報 編輯：56885 關(guān)注度：摘要：... ...
□ 徐向春
2002年，中國經(jīng)濟進入新一輪增長周期，拉動鋼鐵工業(yè)高速增長。五年間，粗鋼產(chǎn)量由2002年的18237萬噸提高到2007年的48924萬噸，年均增長21.8%。受到金融危機和國內(nèi)經(jīng)濟下行的雙重拖累，這一高速增長勢頭在2008年戛然而止：預(yù)計全年粗鋼產(chǎn)量5億噸，僅比上年增長2.2%。展望2009年，中國粗鋼產(chǎn)量可能停滯不前甚至出現(xiàn)下滑，鋼鐵行業(yè)將呈現(xiàn)高產(chǎn)能、低需求、低產(chǎn)量的低景氣狀況。
2008年，鋼鐵工業(yè)投資保持較高增長，新的生產(chǎn)能力不斷建成投產(chǎn)。1~11月黑色金屬冶煉及壓延業(yè)完成投資2859億元，增長27.1%。6月份，全國粗鋼產(chǎn)量曾經(jīng)達到4699萬噸，相當于年產(chǎn)5.72億噸的生產(chǎn)水平。下半年，隨著首鋼曹妃甸、鞍鋼鲅魚圈、邯鋼新區(qū)等一批大項目陸續(xù)建成投產(chǎn)，2008年年底，粗鋼生產(chǎn)能力預(yù)計超過6億噸。
然而，不論是國內(nèi)需求還是國外需求（表現(xiàn)為鋼材出口），均趕不上產(chǎn)能擴張的步伐。
目前，鋼材出口面臨三大不利因素。首先，國際鋼鐵需求大幅下降。IMF在2008年11月份將2009年全球經(jīng)濟增速從3%調(diào)低為2.2%，世界各大工業(yè)國經(jīng)濟下降0.3%，是第二次世界大戰(zhàn)以來首次集體衰退。國外研究機構(gòu)預(yù)測，2009年全球鋼材需求下降10%以上。在中國鋼材主要出口目的國家中，韓國需求預(yù)計下降9.5%，美國下降11%。日本產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟省最近表示，日本2009年一季度鋼鐵需求同比降低31.6%，為39年來的最低點。進入2008年四季度，國際市場急劇萎縮已經(jīng)使鋼材出口訂單大幅下降。
其次，貿(mào)易保護主義有所抬頭。2008年四季度以來，隨著經(jīng)濟危機不斷擴散，一些國家采取措施保護本國鋼鐵工業(yè)的利益，針對中國鋼鐵產(chǎn)品的貿(mào)易摩擦案件有增加趨勢。印度對中國熱軋鋼反傾銷調(diào)查，印尼對中國產(chǎn)中厚板進行反傾銷調(diào)查，美國對中國含硼中板進行反規(guī)避調(diào)查，歐盟對中國非合金焊管征收反傾銷稅。越南、伊朗、印度擬提高進口鋼材關(guān)稅。拉美鋼鐵協(xié)會呼吁對中國鋼材采取市場保護措施。種種跡象表明鋼材出口的貿(mào)易環(huán)境明顯不如往年。
此外，人民幣升值削弱了中國鋼材競爭力。根據(jù)國際清算銀行的數(shù)據(jù),人民幣實際有效匯率自去年8月份以來升值超過10%,兌歐元及亞洲貨幣的升幅則超過20%。貨幣大幅度貶值使得獨聯(lián)體國家上月下旬熱軋卷出口報價400美元（FOB），大大低于中國500美元的出口報價。這不僅得中國鋼材出口難度加大，而且可能導致國際市場鋼材倒流國內(nèi)市場。
雖然政府近期下調(diào)了部分鋼材出口關(guān)稅，以緩解鋼材出口急劇下降的勢頭，但是2009年鋼材出口大幅度下降在所難免。如果參照去年四季度出口形勢，2009年出口數(shù)量可能降至4000萬噸 （折合粗鋼），比2008年減少約2300萬噸。
同出口形勢相比，國內(nèi)鋼鐵需求相對樂觀一些。受國際金融危機、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和周期性調(diào)整等因素疊加，2008年以來中國經(jīng)濟深度調(diào)整。前三季度GDP增長9.9%，比上年同期回落2.3個百分點；2008年1~11月，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長26.8%，扣除價格因素，實際增速為15%左右，同比回落5個百分點；11月份，出口出現(xiàn)了近7年來的首次下降。為了應(yīng)對金融危機、保經(jīng)濟增長，國家實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，并出臺4萬億元投資等一系列擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長計劃。大多數(shù)研究機構(gòu)認為2009年GDP有望達到8%，固定資產(chǎn)投資增速15%。
2008年10、11月份粗鋼產(chǎn)量同比分別下降17%、12.4%，為歷史罕見。這一方面是需求萎縮所致，另一方面是企業(yè)的存貨調(diào)整所造成的。據(jù)中國人民銀行調(diào)查研究，從去年9月份開始，我國企業(yè)進入存貨調(diào)整期，企業(yè)為消化前期持有的過多存貨，降低了生產(chǎn)速度和減少原材料儲備，企業(yè)減產(chǎn)的幅度遠遠超出了需求減弱的程度，從而夸大了需求下滑的幅度。鋼材也不例外。庫存調(diào)整是短期的，一般持續(xù)半年，因此去年四季度的生產(chǎn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)既不能代表2008年全年的情況，也不足以得出2009年鋼材消費量下降的結(jié)論。
據(jù)估算，2008年鋼鐵消費增速為5%，比上年下降個8百分點。2009年GDP和固定資產(chǎn)投資增速低于2008年（2008年預(yù)計GDP為9.3%，固定資產(chǎn)名義投資27%），經(jīng)濟繼續(xù)呈下滑態(tài)勢。根據(jù)鋼鐵消費增速與GDP、固定資產(chǎn)投資增速的歷史關(guān)系分析，2009年鋼鐵消費仍能保持小幅增長，預(yù)計增速為3%，也就是說比2008年鋼材消費量增加約1300萬噸 （折合粗鋼）。
綜合分析鋼材出口形勢和國內(nèi)需求狀況，今年中國鋼鐵需求比2008年下降1000萬噸。如果經(jīng)濟形勢好于預(yù)期的話，并且考慮庫存因素，需求可能與去年持平。以此計算，2009年粗鋼產(chǎn)量在4.9億~5億噸。相比6億噸的粗鋼生產(chǎn)能力，產(chǎn)能過剩約1億噸。
在市場需求停滯不前甚至有所下降的情況下，企業(yè)大幅度的增產(chǎn)計劃可能面臨兩種結(jié)果：一是憑借產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢和價格優(yōu)勢，通過卓有成效的營銷，成功搶占市場，完成了預(yù)定目標，但競爭對手的產(chǎn)量（銷售）將減少1000萬噸。二是受到競爭對手的強烈抵抗，未能完成預(yù)定目標。不管哪一種結(jié)果，都意味著部分生產(chǎn)能力閑置是不可避免的，為了在有限的市場中分享到更多的蛋糕，企業(yè)競爭將會更加激烈，對此我們應(yīng)當有清醒的認識。
