□鄭壯洪
    在金融海嘯吹襲下，全球經(jīng)濟難逃漫長寒冬。金融危機殃及實體經(jīng)濟，中國外銷市場大幅度萎縮。大型企業(yè)轟然倒下，骨牌效應(yīng)比中小企業(yè)更為嚴重，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)難逃一劫。中小企業(yè)處于跨國產(chǎn)業(yè)鏈底端，獲取的附加值越來越低，在退稅率調(diào)整和《勞動保護法》的沖擊下，企業(yè)抗風險能力差，資金鏈隨時斷裂，面臨嚴重的生存危機。
    基于此，如何通過軟價值提升企業(yè)供應(yīng)鏈管理的軟實力，達到企業(yè)長期競爭優(yōu)勢，已經(jīng)成為社會關(guān)注焦點。本文著力供應(yīng)鏈上下游企業(yè)商流、物流、資金流、信息流和海關(guān)關(guān)務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，提升企業(yè)國際競爭力。
    供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新戰(zhàn)略
    在金融海嘯的沖擊下，國內(nèi)中小企業(yè)資金鏈隨時斷裂，政府在政策上應(yīng)積極引導(dǎo)出口保險公司和銀行推廣供應(yīng)鏈金融，促使我國產(chǎn)業(yè)鏈升級，把握戰(zhàn)略制高點。
    供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新通過整合產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和庫存，依托供應(yīng)鏈的交易關(guān)系和結(jié)構(gòu)，借助供應(yīng)鏈核心企業(yè)或保險公司的信用，置于供應(yīng)鏈整體框架下考慮，以獲得銀行融資，解決中小企業(yè)資金鏈斷裂的問題，提升供應(yīng)鏈的價值乃至整個產(chǎn)業(yè)的競爭力。
    1.出口信用保險戰(zhàn)略
    隨著全球企業(yè)欠款指數(shù)不斷上升，全球性信用危機對中國出口企業(yè)沖擊甚深。中國出口企業(yè)存在對方不付款的風險，銀行貸款條件日益苛刻，出口信用保險讓企業(yè)規(guī)避這一風險，給企業(yè)提供出口融資。
    出口信用保險取代銀行中間地位，進出口雙方采取類似傳統(tǒng)賒賬做法，是集商業(yè)資信調(diào)查、貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款及信用保險擔保為一體的新興綜合性金融業(yè)務(wù)。出口信用保險為無追索權(quán)貿(mào)易融資服務(wù)，包括信用風險保障，方便企業(yè)管理好未到期發(fā)票。
    隨著國際市場競爭加劇，要求買家提供100％貨品資金擔保的信用證結(jié)算方式受到海外買家的抵制。為了擴大出口，中國出口企業(yè)用放賬（O/A）、付款交單（D/P）、承兌交單（D/A）等方式與海外買家進行交易，收匯風險大大增加。中國出口企業(yè)通過投保出口信用保險，并將賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，可以得到銀行貿(mào)易融資。信用證項下可以進行出口押匯和出口貼現(xiàn)。
    貿(mào)易融資戰(zhàn)略降低企業(yè)出口風險，緩解了銀根緊縮政策下出口企業(yè)的貸款難困境。
    2.供應(yīng)鏈銀行融資戰(zhàn)略
    在國際貿(mào)易融資上，國內(nèi)銀行尚未廣泛采用創(chuàng)新的業(yè)務(wù)流程和模式。銀行與企業(yè)之間缺乏一個信息樞紐平臺，無法實現(xiàn)商流、物流、資金流和信息流一體化和可視化，數(shù)據(jù)無法實時傳遞和動態(tài)分析，導(dǎo)致融資期限與貿(mào)易周期無法匹配。供應(yīng)鏈單個貿(mào)易環(huán)節(jié)的銀行融資模式?jīng)]法響應(yīng)企業(yè)一體化融資需求。在電子商務(wù)和移動商務(wù)上,國內(nèi)銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)無法應(yīng)對市場需求。為此，銀行可單獨或通過銀聯(lián)打造銀企電子商務(wù)平臺，整合供應(yīng)鏈上下游商流、物流、資金流和信息流，為企業(yè)提供國際貿(mào)易和物流融資解決方案，實施銀行融資創(chuàng)新戰(zhàn)略，提升企業(yè)競爭力。
    核心企業(yè)貿(mào)易融資創(chuàng)新，銀行可根據(jù)應(yīng)收賬款給核心企業(yè)貼現(xiàn)或提供相應(yīng)貸款，或者核心企業(yè)將應(yīng)收賬款通過國際保理投保后賣給銀行，以解決資金鏈困境。
    中小企業(yè)貿(mào)易融資創(chuàng)新，銀行與核心企業(yè)、上下游企業(yè)簽訂三方背對背授信模式。銀行按核心企業(yè)應(yīng)付賬款以貼現(xiàn)方式支付給供應(yīng)商或給予供應(yīng)商相應(yīng)額度貸款，解決了中小企業(yè)融資，實現(xiàn)資金鏈突圍。
    根據(jù)上下游企業(yè)應(yīng)收賬款情況，借助供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用，銀行為供應(yīng)鏈上的單一或多個企業(yè)進行的全面金融服務(wù)，實現(xiàn)了中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資創(chuàng)新。
    3.物流銀行浮動授信戰(zhàn)略
    根據(jù)質(zhì)押物市場行情，銀行通過物流戰(zhàn)略伙伴監(jiān)控供應(yīng)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)，為中小企業(yè)提供浮動貸款額度，降低交易成本和風險。通過一體化信息系統(tǒng)，銀行與物流企業(yè)實現(xiàn)在線運營，有效監(jiān)控資金安全，解決中小企業(yè)滾動融資難題。
    物流銀行一攬子授信戰(zhàn)略，根據(jù)動態(tài)質(zhì)押貨值，銀行定期調(diào)整一攬子授信額度，并將貸款額度直接授予物流戰(zhàn)略伙伴，銀行不參與質(zhì)押貸款具體運作。根據(jù)中小企業(yè)動態(tài)融資需求，物流戰(zhàn)略伙伴進行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算，實現(xiàn)質(zhì)押業(yè)務(wù)由靜態(tài)向動態(tài)、從原材料到產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變，重建供應(yīng)鏈上下游企業(yè)信用機制和應(yīng)收賬款融資機制。
    供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新開啟了供應(yīng)鏈上各個主體多方共贏生態(tài)圈，開辟了全新的供應(yīng)鏈融資通道，為改善供應(yīng)鏈財務(wù)管理開創(chuàng)了新的思路。供應(yīng)鏈金融為核心企業(yè)解決供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)中的問題。對于上下游中小企業(yè)，通過核心企業(yè)的資信借用和流動資產(chǎn)的嫁接，供應(yīng)鏈金融可為其降低融資門檻、拓寬融資渠道。對于3PL，通過與銀行戰(zhàn)略合作，供應(yīng)鏈金融可為其擴大物流金融產(chǎn)品，提升服務(wù)價值。對于銀行，通過對國際貿(mào)易供應(yīng)鏈中資金流、物流和信息流的充分控制、授信評價和風險控制由單一客戶轉(zhuǎn)變?yōu)榛�于供�?yīng)鏈交易模式和供應(yīng)鏈財務(wù)狀況，完善了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風險管理機制，豐富了金融產(chǎn)品組合收益。
    4.風險控制戰(zhàn)略
    供應(yīng)鏈金融有效解決供應(yīng)鏈核心企業(yè)和上下游企業(yè)融資環(huán)節(jié)，但其本身也存在潛在風險。
    其一，供應(yīng)鏈融資是基于供應(yīng)鏈整體和核心企業(yè)信用實力，隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應(yīng)擴散。因此，銀行必須認真考慮核心企業(yè)產(chǎn)品在國際市場前景和核心企業(yè)轟然倒下所帶來的骨牌效應(yīng)和供應(yīng)鏈金融災(zāi)難。
    其二，國內(nèi)信用體系尚未完整建立，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)和銀企之間沒有相對可靠的信用保證，從而不能準確了解供應(yīng)鏈的整體情況。銀行通過調(diào)閱財務(wù)報表、查看過去的交易記錄，幫助核心企業(yè)評估供應(yīng)鏈成員，并把潛在的不良成員剔除出去，保證供應(yīng)鏈健康發(fā)展和銀行資金安全。
    最后，供應(yīng)鏈金融可能涉及到的國際貿(mào)易、匯率變動和保險必須考慮在內(nèi)，否則，也給銀行帶來不小的損失。
    5.供應(yīng)鏈金融體系創(chuàng)新戰(zhàn)略
    a.政府立法
    出口信用保險在《外貿(mào)法》和《保險法》中未明確，造成相關(guān)經(jīng)營體制和管理體制不穩(wěn)定。因此，出口信用保險立法勢在必行，對承保范圍、保費率、損失界定等加以統(tǒng)一規(guī)定。
    物流銀行和貿(mào)易融資需要動產(chǎn)、權(quán)利等作為擔保物來保證貸款安全，《擔保法》和《物權(quán)法》在法律及配套措施上不完善。政府必須通過完善法律，允許各種融資擔保物融資，建立相應(yīng)配套規(guī)范和透明化信息系統(tǒng)，規(guī)避擔保物多次融資等欺詐行為，降低供應(yīng)鏈融資成本。
    b.政府財政支持戰(zhàn)略
    加入WTO后，國家通過外貿(mào)發(fā)展基金直接補貼受到限制。外貿(mào)結(jié)構(gòu)、保險經(jīng)營范圍和保險費用等不利因素影響中國出口地企業(yè)投保出口信用險。國際貿(mào)易壁壘和綠色壁壘增加了出口企業(yè)的成本，國家可通過提供出口信用保險補貼，支持和擴大出口。加大了對新興市場出口補貼力度，推動國家外貿(mào)市場多元化戰(zhàn)略的實施。
    c.商業(yè)性出口信用保險戰(zhàn)略
    由于出口信用保險政策性和商業(yè)性混為一體，削弱了政策性業(yè)務(wù)促進出口，限制了商業(yè)性業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，在外資出口信用保險公司搶灘國內(nèi)市場之前，培育本土化商業(yè)性出口信用保險市場大勢所趨。
    d.出口信用保險業(yè)務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略
    出口信用保險公司服務(wù)對象過窄、業(yè)務(wù)品種較少。險種偏重于短期險應(yīng)收賬款月結(jié)90天之內(nèi)，無法響應(yīng)市場應(yīng)收賬款月結(jié)120天、150天或180天甚至更長的需求。保險賠付不規(guī)范，十幾年來平均賠付率僅65％。信用保險的國別限額和承保條件不合理。
    因此，出口信用保險公司需拓展服務(wù)范圍、擴大承保地區(qū)、降低保險費率、建立風險評估體系。
    e.出口企業(yè)信用管理、風險管理和融資戰(zhàn)略
    由于信用度不高，中小外貿(mào)企業(yè)在海外市場上很難與國際大公司對話。通過出口信用保險，中小外貿(mào)企業(yè)迅速提高信用級別，勝算海外。
    信用保險確保企業(yè)安全收到貿(mào)易應(yīng)收賬款。通過信用保險戰(zhàn)略，中小外貿(mào)企業(yè)可采取多種靈活付款方式來達成貿(mào)易合同，提高競爭力。
    通過出口信用保險公司，出口企業(yè)掌握國外買家風險調(diào)查評估，準確選擇貿(mào)易對象，可以將已投保的出口信用保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓，取得銀行出口融資。（完）
    鄭壯洪MBA，軟價值、軟戰(zhàn)略和軟優(yōu)勢提出人，留英供應(yīng)鏈管理專家，供應(yīng)鏈管理科技平臺發(fā)明人，VMI創(chuàng)新領(lǐng)域領(lǐng)軍人，國家高級物流師、聯(lián)合國/WTO國際貿(mào)易中心培訓師，中國物流與采購聯(lián)合會物流信息化專家，中國物流學會特約研究員，長期從事信息技術(shù)、物流和供應(yīng)鏈前沿領(lǐng)域的研究、開發(fā)和應(yīng)用。作者信箱：zhenguk@gmail.com