2008年四季度一開始，伴隨著LME鎳價(jià)急劇下跌，國(guó)內(nèi)外不銹鋼市場(chǎng)價(jià)格也一路下跌，市場(chǎng)恐慌聲一片。 《2008年國(guó)內(nèi)不銹鋼市場(chǎng)回顧與2009年展望》中對(duì)2008年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表觀需求預(yù)測(cè)的基本觀點(diǎn)是，上下半年冰火兩重天：上半年，國(guó)內(nèi)不銹鋼表觀消費(fèi)同比增長(zhǎng)率8.5%，與前幾年增長(zhǎng)幅度10%~15%相比，增長(zhǎng)速度有所放緩，但仍然表現(xiàn)出較高的水平。下半年，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)同比下降13.64%，全年預(yù)計(jì)同比下降2.74%。當(dāng)時(shí)，這個(gè)表觀消費(fèi)的計(jì)算依據(jù)為，1～10月份按照實(shí)際生產(chǎn)和進(jìn)出口數(shù)據(jù)計(jì)算，進(jìn)入12月份以后，明顯感到國(guó)內(nèi)不銹鋼市場(chǎng)需求出現(xiàn)反彈跡象，許多主要企業(yè)生產(chǎn)量與10月份相比有所增長(zhǎng)，由于方方面面的最終數(shù)據(jù)還沒(méi)有出來(lái)，所以也沒(méi)有進(jìn)行必要的調(diào)整。
    在2008年行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)下，Mybuxiu研究中心對(duì)以前的預(yù)測(cè)與展望做一個(gè)更為精確的測(cè)算，并在此基礎(chǔ)上發(fā)表一些思考。
  關(guān)于2008年的國(guó)內(nèi)不銹鋼實(shí)際消費(fèi)的思考
    目前得到如下表三組數(shù)據(jù)： (參見圖1)
    第一組系中國(guó)特殊鋼協(xié)會(huì)不銹鋼分會(huì)公布的國(guó)內(nèi)全部不銹鋼材的表觀消費(fèi)數(shù)據(jù)，第二組為根據(jù)一些信息機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)的綜合分析的國(guó)內(nèi)全部不銹鋼材表觀消費(fèi)數(shù)據(jù)，第三組為國(guó)外一家機(jī)構(gòu)的中國(guó)不銹鋼冷軋板材的表觀消費(fèi)數(shù)據(jù)。
    上述三組數(shù)據(jù)盡管不盡相同，但有一個(gè)共同點(diǎn)，即2008年中國(guó)國(guó)內(nèi)不銹鋼表觀消費(fèi)數(shù)量是下降的。
    根據(jù)上述三組數(shù)據(jù)可以看到，2008年國(guó)內(nèi)不銹鋼表觀消費(fèi)分別比上年度下降34萬(wàn)噸和8萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)不銹鋼冷軋表觀消費(fèi)量比上年度下降28萬(wàn)噸。
    但是思考國(guó)內(nèi)市場(chǎng)庫(kù)存明顯下降的實(shí)際情況，進(jìn)行必要的測(cè)算，2008年的國(guó)內(nèi)不銹鋼實(shí)際消費(fèi)應(yīng)當(dāng)是增長(zhǎng)的。具體有如下三種測(cè)算：（下轉(zhuǎn)B3版）
  
（上接B1版）
    1.據(jù)國(guó)內(nèi)有關(guān)信息機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2008年底，無(wú)錫、佛山兩大市場(chǎng)板材庫(kù)存為16萬(wàn)噸，比2007年底下降了11萬(wàn)噸，這部分不銹鋼材投放使用后，完全可以沖銷上述第二組數(shù)據(jù)，表觀消費(fèi)量下降8萬(wàn)噸。因此，從這一點(diǎn)思考可以得出，2008年國(guó)內(nèi)不銹鋼材實(shí)際消費(fèi)量增長(zhǎng)而不是下降的結(jié)論。
    2.業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，無(wú)錫和佛山市場(chǎng)交易量約占國(guó)內(nèi)表觀消費(fèi)量的一半，2008年在鎳價(jià)和不銹鋼材價(jià)格一路下跌的形勢(shì)下，所有的客戶都在大量壓庫(kù)存，所以全國(guó)的市場(chǎng)社會(huì)庫(kù)存量下降了無(wú)錫和佛山兩大市場(chǎng)庫(kù)存下降量的兩倍以上，即超過(guò)22萬(wàn)噸了。還有一點(diǎn)需要注意的是，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，板材約占不銹鋼材表觀消費(fèi)量的70%左右，上述所謂庫(kù)存量降低的數(shù)據(jù)僅僅是板材而不包括長(zhǎng)材，如果說(shuō)板材市場(chǎng)社會(huì)庫(kù)存量下降了22萬(wàn)噸以上的話，全部不銹鋼材的市場(chǎng)社會(huì)庫(kù)存量就可能下降了30萬(wàn)噸以上。更需要注意的是，國(guó)內(nèi)不銹鋼材的表觀消費(fèi)的實(shí)際最終消費(fèi)市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)分為國(guó)內(nèi)和國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)，即制品內(nèi)銷和制品出口。初步統(tǒng)計(jì)，2008年由于國(guó)家出口稅收政策的調(diào)整以及國(guó)際金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響，使得可統(tǒng)計(jì)的不銹鋼制品的出口下降了12.5萬(wàn)噸之多，影響不銹鋼冷軋鋼材消費(fèi)下降近18萬(wàn)噸。綜合這些因素，國(guó)內(nèi)實(shí)際消費(fèi)量約48萬(wàn)噸。剔除這些因素后，僅單純從實(shí)際用于國(guó)內(nèi)最終消費(fèi)的不銹鋼材，即使按照上述第一組數(shù)據(jù)直接測(cè)算，2008年不銹鋼材的國(guó)內(nèi)最終實(shí)際消費(fèi)量上升了14萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.13%；按照第二組數(shù)據(jù)測(cè)算，上升了40萬(wàn)噸，增長(zhǎng)5.76%。
    3.按照市場(chǎng)社會(huì)庫(kù)存量的一半為冷軋板，制品出口消費(fèi)量絕大多數(shù)為冷軋板測(cè)算，合計(jì)約為29萬(wàn)噸，也基本可以沖銷國(guó)外機(jī)構(gòu)有關(guān)中國(guó)冷軋板表觀消費(fèi)量下降28萬(wàn)噸的因素。特別需要考慮的是，可以從國(guó)家海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中明確計(jì)算出來(lái)的不銹鋼深加工制品的出口數(shù)據(jù)，并不能夠完全代表所有出口產(chǎn)品的不銹鋼消費(fèi)，比如集裝箱、微波爐、洗衣機(jī)、汽車等出口產(chǎn)品所消費(fèi)的不銹鋼冷軋板是上述出口數(shù)據(jù)中根本沒(méi)有統(tǒng)計(jì)到的。而且這樣的消費(fèi)絕大多數(shù)是冷軋產(chǎn)品，所以說(shuō)，由于下游產(chǎn)品出口下降給國(guó)內(nèi)不銹鋼表觀消費(fèi)帶來(lái)的影響是估計(jì)不足的。這一點(diǎn)也正可以進(jìn)一步證明，國(guó)內(nèi)最終實(shí)際消費(fèi)的不銹鋼數(shù)量在2008年不僅沒(méi)有下降，而且肯定是增長(zhǎng)的。
    總之，綜合思考，Mybuxiu研究中心認(rèn)為，2008年國(guó)內(nèi)最終不銹鋼實(shí)際消費(fèi)量并沒(méi)有出現(xiàn)太大的問(wèn)題，基本上是略有增長(zhǎng)。換句話說(shuō)，造成2008年國(guó)內(nèi)不銹鋼表觀消費(fèi)量下降的主要原因是國(guó)際原因，而不是國(guó)內(nèi)原因。對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，我們應(yīng)當(dāng)不必過(guò)分悲觀。
    關(guān)于2009年國(guó)內(nèi)不銹鋼材消費(fèi)量的預(yù)測(cè)
    1.關(guān)于國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的預(yù)測(cè)。2008年國(guó)內(nèi)不銹鋼材表觀消費(fèi)量的下降，主要是由于國(guó)家不銹鋼材和不銹鋼深加工制品出口稅收政策變化和國(guó)際金融危機(jī)以及由此引起的實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響所致。
    預(yù)測(cè)2009年國(guó)內(nèi)不銹鋼材市場(chǎng)消費(fèi)量需要首先預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的走向�？梢钥隙ǖ卣f(shuō)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始觸底反彈，這一點(diǎn)可以從以4萬(wàn)億元投資和十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的出臺(tái)得到證明。而且，國(guó)家已經(jīng)十分明確地表達(dá)了將要采取更有力的措施促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的態(tài)度。
    從根本上說(shuō)，我們國(guó)家可以加大投資力度的地方很多，也就是說(shuō)有很大的拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的空間。再有，我們還有著十分有效的通過(guò)加大投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)。
    具體說(shuō)來(lái)，中國(guó)與歐美日本等發(fā)達(dá)國(guó)家不同的是，中國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，是最大的發(fā)展中國(guó)家，國(guó)家可以做的拉動(dòng)投資的事情太多了。不說(shuō)別的，只要把全國(guó)的主要公路都修成歐美普通公路（且不說(shuō)高等級(jí)公路）水平，得投入多少錢，能拉動(dòng)多少需求呢！
    從目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析，我們還有巨大的發(fā)展空間。1998年?yáng)|南亞金融危機(jī)時(shí)，我們靠拉動(dòng)內(nèi)需，成了當(dāng)時(shí)世界上少有的贏家。十年后的今天，我們同樣可以靠拉動(dòng)內(nèi)需成為贏家。
    2.關(guān)于4萬(wàn)億元投資對(duì)拉動(dòng)不銹鋼材消費(fèi)量的預(yù)測(cè)，最近與國(guó)家有關(guān)部門和行業(yè)的同仁討論，4萬(wàn)億元投資能夠拉動(dòng)多少鋼鐵需求，也包括拉動(dòng)多少不銹鋼需求。
    初步測(cè)算的結(jié)果是，4萬(wàn)億元投資可以拉動(dòng)1.2億~1.6億噸鋼鐵需求（2001~2007年，國(guó)內(nèi)每?jī)|元投資消費(fèi)鋼鐵3165~4737噸）。保守地說(shuō)，按照三年左右時(shí)間完成，每年至少可以拉動(dòng)4000萬(wàn)噸鋼鐵需求，相當(dāng)于每年多增加8個(gè)百分點(diǎn)。
    按照2007年國(guó)內(nèi)不銹鋼消費(fèi)量占鋼鐵消費(fèi)量比例計(jì)算，每年拉動(dòng)不銹鋼材需求50萬(wàn)~60萬(wàn)噸，拉動(dòng)30多萬(wàn)噸不銹鋼冷軋板的需求。相當(dāng)于每年增加了8~9個(gè)百分點(diǎn)的需求增長(zhǎng)幅度。
    有人認(rèn)為，4萬(wàn)億元投資，拉動(dòng)普通鋼鐵產(chǎn)品的需求是必然的，拉動(dòng)不銹鋼是很少的。其實(shí)不然，從國(guó)家明確的投資方向看，交通運(yùn)輸、環(huán)保、石油化工等行業(yè)對(duì)于不銹鋼的需求還是十分明顯的。
    還需提及的是，前面提及的國(guó)外機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)2009年的需求預(yù)測(cè)也是增長(zhǎng)的，且增長(zhǎng)幅度超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。
    關(guān)于對(duì)不銹鋼深加工制品出口消費(fèi)不銹鋼材影響的預(yù)測(cè)
    下游產(chǎn)品出口消費(fèi)不銹鋼材的數(shù)量，目前國(guó)內(nèi)尚沒(méi)有準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)。根據(jù)可以從海關(guān)出口數(shù)據(jù)中統(tǒng)計(jì)的不銹鋼制品出口的品種，再考慮一般成材率測(cè)算，約為100萬(wàn)噸，無(wú)法統(tǒng)計(jì)的部分有人估計(jì)最少在50萬(wàn)噸以上。
    于是就給我們提出一個(gè)問(wèn)題，即使按照上面關(guān)于4萬(wàn)億元投資可以拉動(dòng)50萬(wàn)噸不銹鋼材需求測(cè)算，如果出口受阻，這50萬(wàn)噸仍然無(wú)法彌補(bǔ)由于受可能發(fā)生的更大的國(guó)際金融危機(jī)影響，不銹鋼制品出口所帶來(lái)的需求萎縮的問(wèn)題。
    這首先需要分析國(guó)際經(jīng)濟(jì)是否已經(jīng)見底，應(yīng)當(dāng)明確地說(shuō)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)目前尚未有見底的跡象。也就是說(shuō)，盡管可以說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始反彈，但國(guó)際經(jīng)濟(jì)走向目前十分不清楚。這一點(diǎn)完全可以從歐美日本等主要發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)目前還在繼續(xù)下跌得到證實(shí)。
    但是需要特別說(shuō)明的是，2008年我國(guó)不銹鋼制品出口下降是由國(guó)際金融危機(jī)和國(guó)家相關(guān)出口稅收政策雙重影響的結(jié)果。2009年國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不明朗，但國(guó)家相關(guān)出口稅收政策正在改善，其對(duì)不銹鋼制品出口的影響是顯而易見的。如圖2。
    圖2所列不銹鋼焊管 （稅則號(hào)73064000），2007年上半年不征出口關(guān)稅，且退13%的增值稅；2007年7月1日開始取消出口退增值稅；2008年1月1日進(jìn)一步調(diào)整為征收15%出口關(guān)稅；2008年12月1日又取消了15%的出口關(guān)稅，不退增值稅。
    圖2中的出口走勢(shì)為2007年上半年一個(gè)較高水平，下半年明顯降低了一個(gè)檔次，2008年前11個(gè)月更低了，2008年12月份又有所反彈。具體可以轉(zhuǎn)換為圖3。
    通過(guò)圖3，我們不難看出，隨著國(guó)家出口稅收政策的變化，2008年12月份盡管沒(méi)有恢復(fù)到2007年上半年的水平，但已經(jīng)開始有所恢復(fù)了。
    因此，我們有理由相信，盡管受國(guó)際金融危機(jī)的影響，不銹鋼制品出口可能會(huì)受到一定影響，但好于2008年最低谷水平的可能還是客觀存在的。
    關(guān)于2009年不銹鋼市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)
    許多同仁習(xí)慣于一說(shuō)需求上升就談價(jià)格上漲。關(guān)于這一點(diǎn)，需要討論的問(wèn)題是，不銹鋼價(jià)格上漲的主要?jiǎng)右蛟谀睦铮?
    需求是一方面，但成本，尤其是鎳價(jià)的影響也是十分重要的一方面。不銹鋼需求的增長(zhǎng)影響會(huì)對(duì)鎳價(jià)產(chǎn)生影響。但是必須十分清醒地看到，中國(guó)的不銹鋼需求增長(zhǎng)在全球不銹鋼市場(chǎng)份額中所占的比重還不足以影響到鎳價(jià)的上漲。特別是所有數(shù)據(jù)都表明中國(guó)的不銹鋼中只有一半300系，而這些300系中還有很大一部分（約占40%）鎳需求是由不銹鋼廢鋼來(lái)滿足的，還有很大一部分是通過(guò)國(guó)內(nèi)紅土火法鎳來(lái)滿足的。真正對(duì)LME鎳價(jià)有直接影響的“精鎳”的需求十分有限。而占全球不銹鋼消費(fèi)和生產(chǎn)數(shù)量約60%的歐美日本目前還處于下跌過(guò)程中，國(guó)外一些機(jī)構(gòu)對(duì)2009年歐美日本的不銹鋼需求的預(yù)測(cè)也都是下降的，還有國(guó)外機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2009年全球不銹鋼產(chǎn)量可能退回到2005年水平。在這樣的情況下，鎳價(jià)出現(xiàn)大的增長(zhǎng)的可能是微乎其微的。
    總而言之，Mybuxiu研究中心認(rèn)為，2009年國(guó)內(nèi)不銹鋼需求，特別是國(guó)內(nèi)實(shí)際不銹鋼需求數(shù)量是會(huì)增長(zhǎng)的，對(duì)此我們可以充滿信心。但是，對(duì)于價(jià)格走勢(shì)沒(méi)有理由可以預(yù)測(cè)必然會(huì)出現(xiàn)上漲，甚至不排除如果全球不銹鋼產(chǎn)量真的下降到2005年水平，可能還存在一定的降價(jià)空間。而且，如果國(guó)內(nèi)不銹鋼市場(chǎng)隨著需求增長(zhǎng)果真出現(xiàn)價(jià)格上漲，必然造成國(guó)際需求下降引起的貿(mào)易轉(zhuǎn)移進(jìn)而出現(xiàn)不銹鋼材進(jìn)口增加的不利影響。
    綜上所述，2009年，國(guó)內(nèi)不銹鋼實(shí)際需求仍然會(huì)保持一定的增長(zhǎng)幅度，但價(jià)格走高的可能性不大。在展望2009年國(guó)內(nèi)不銹鋼市場(chǎng)形勢(shì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)把需求與價(jià)格分開來(lái)討論。
    關(guān)于可能遇到的困難的預(yù)測(cè)
    1.歐美日本經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然可能出現(xiàn)進(jìn)一步惡化。美國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了布什政府一系列救市措施后，沒(méi)有任何起色。奧巴馬政府上臺(tái)后進(jìn)一步出臺(tái)了近8000億美元的新一輪救市措施，也仍然難以看到好轉(zhuǎn)的跡象。歐洲經(jīng)濟(jì)尚處于進(jìn)一步下跌過(guò)程中，尤其是東歐金融危機(jī)可能造成新一輪金融海嘯，進(jìn)而進(jìn)一步拖累西歐經(jīng)濟(jì)。日本作為一個(gè)主要以國(guó)際市場(chǎng)為引導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)體，在東南亞金融危機(jī)時(shí)根本沒(méi)有任何自主救市的能力，在新一輪國(guó)際金融危機(jī)中，仍然會(huì)一籌莫展。
    2.國(guó)際經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下跌對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響不僅是出口困難，更大的危險(xiǎn)可能是在中國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)過(guò)程中，歐美國(guó)家特別是日本通過(guò)鋼材“傾銷”對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的危害。特別是許多外資企業(yè)在此期間為拉動(dòng)其母公司發(fā)展而大量進(jìn)口原料，從而對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成嚴(yán)重?fù)p害。
    其他企業(yè)完全有可能仿效，從而對(duì)中國(guó)市場(chǎng)造成沖擊，比如TK的中國(guó)公司，在TK德國(guó)公司和意大利公司火災(zāi)事故期間可以不顧中國(guó)客戶的利益，全力向歐洲出口，在歐洲需求不旺的情況下，完全可能加大從歐洲進(jìn)口，占領(lǐng)中國(guó)市場(chǎng)。下游的其他日本、歐美等外資企業(yè)也完全可能采取類似的做法。即使沒(méi)有這類“內(nèi)應(yīng)”的歐美和日本企業(yè)，也完全有可能向中國(guó)加大出口，占領(lǐng)中國(guó)拉動(dòng)內(nèi)需開拓的市場(chǎng)。