本次全球金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)周期性衰退具有21世紀(jì)時代經(jīng)濟(jì)的特征
2009-4-17 22:46:00 來源:現(xiàn)代物流報 編輯:56885 關(guān)注度:摘要:... ...
□ 馬忠普
什么是經(jīng)濟(jì)危機(jī)? 傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)危機(jī)就是生產(chǎn)能力過剩的危機(jī)。市場經(jīng)濟(jì)周期性演繹經(jīng)濟(jì)危機(jī)是市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)律。這是指市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不斷積累產(chǎn)能過剩。歷史上經(jīng)濟(jì)周期性回落的主要原因就是由工業(yè)領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品過剩,引發(fā)市場競爭激烈,價格下跌,企業(yè)破產(chǎn)形成的。同時也伴發(fā)金融危機(jī)。而這次經(jīng)濟(jì)周期性回落的主要原因是世界經(jīng)濟(jì)在幾年的快速發(fā)展中,增加了對資源產(chǎn)品、大宗商品和房地產(chǎn)的需求,許多重要商品價格瘋狂上漲,引發(fā)通脹壓力增加。雖然美元金融危機(jī)重創(chuàng)世界經(jīng)濟(jì)之后,世界出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)衰退,影響到實體經(jīng)濟(jì),終于出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩。這是金融危機(jī)引發(fā)信用危機(jī),流動資金不足,需求減弱,最終導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)衰退形勢嚴(yán)峻的重要標(biāo)志。
如果這輪通脹沒有美元基金的炒作,供給不足引發(fā)的通脹導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增速回落后,需求減弱,價格也回落,通脹化解。在價格與經(jīng)濟(jì)承受力的平衡點附近盤整一段時間以后,發(fā)展中國家強(qiáng)烈的潛在需求在改革開放和全球經(jīng)濟(jì)一體化大趨勢中,世界經(jīng)濟(jì)會重新起動。這個過程雖然也伴隨金融風(fēng)險和危機(jī),但在世界經(jīng)濟(jì)仍然面臨較快增長的時代趨勢中,危機(jī)并不會很嚴(yán)重。
2008年9月15日華爾街及融危機(jī)爆發(fā)。“當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)周期性回落的四大特征”時提出:這次全球性經(jīng)濟(jì)周期性回落的特點之一就是引發(fā)經(jīng)濟(jì)周期性回落的原因與歷史上經(jīng)濟(jì)周期性回落有重要的不同。
這次全球性經(jīng)濟(jì)周期性回落的特點之二是華爾街金融經(jīng)濟(jì)起到了推升通脹,增大經(jīng)濟(jì)震蕩回落風(fēng)險幅度的惡劣作用。以美國為代表的次貸風(fēng)險和金融風(fēng)險首先爆發(fā),并將繼續(xù)拖累全球經(jīng)濟(jì)是這次世界經(jīng)濟(jì)周期性回落的又一個重要特征。從短期看:經(jīng)濟(jì)衰退,金融風(fēng)險、需求減弱正在緩解通脹壓力。從長期看:解決通脹的出路一是要從世界范圍內(nèi)尋求改善資源性產(chǎn)品供需格局。二是推動世界貨幣結(jié)構(gòu)體系多元化發(fā)展,減少對華爾街金融的依賴。
這次全球性經(jīng)濟(jì)周期性回落的特點之三是美元危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)的震蕩影響還在繼續(xù),但世界發(fā)展中國家潛在需求的經(jīng)濟(jì)動力仍然存在,這就決定了這輪世界經(jīng)濟(jì)周期性回落的底部運行態(tài)勢不同于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)周期性回落的底部特征。正是發(fā)展中國家潛在需求開發(fā)給世界經(jīng)濟(jì)帶來的活力。中國經(jīng)濟(jì)會好于國際社會,抗擊風(fēng)險能力和啟動內(nèi)需的條件,也好于國際社會。在目前世界經(jīng)濟(jì)周期性回落的條件下,依靠出口增長、依靠消費增長都不現(xiàn)實。而依靠企業(yè)投資發(fā)展也面臨實際問題。很顯然只有依靠積極的財政政策,政府直接投資,推動結(jié)構(gòu)調(diào)整和潛在需求項目開發(fā),才有希望在經(jīng)濟(jì)困難中拉動經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)運行。這也是許多國家對于中國能帶動世界走出這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的期望所在。
這次全球性經(jīng)濟(jì)周期性回落的特點之四就是,由于世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展對大宗資源產(chǎn)品和房地產(chǎn)等大宗商品需求旺盛,由于華爾街銀行對國際金融市場的壟斷和40多種金融衍生產(chǎn)品的運行模式對世界經(jīng)濟(jì)的影響依然存在。導(dǎo)致產(chǎn)生這次世界性通脹和金融風(fēng)險的根源并沒有消除。一旦世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,美元基金會再次參與價格炒作會刺激大宗商品價格再次上演漲價趨勢,從而形成新一輪的通脹壓力和金融危機(jī)的重演。這就是這輪通脹回落后的長期性演繹趨勢特征。
這次因通脹和金融危機(jī)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)周期性衰退背后真正的影響因素是什么?這里有實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身積累的問題,也有推波助瀾的幕后基金交易釀成的全球價格瘋狂上漲和通脹回落后爆發(fā)的美國金融風(fēng)暴。正是難以預(yù)測的金融震蕩,加大了世界經(jīng)濟(jì)衰退的困惑和擔(dān)憂。不過這一切有看到的一面,也有經(jīng)濟(jì)因果關(guān)系的一面。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家朗顯平在分析這次金融危機(jī)的時候曾經(jīng)說過:“高盛預(yù)測我國建行股市價格要大跌,但隨后高盛就大量購買建行股票,大賺了1700億元。實際上高盛就是這次最終釀成全球金融危機(jī)的策劃者之一,”也許高盛參與大宗商品炒作的目的是賺錢。但是正是華爾街金融的貪婪和美元對國際流通貨幣的壟斷,美國印鈔票,購買全球財富的世界金融格局釀成了這輪全球金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)周期性衰退。
(馬忠普:中華商務(wù)網(wǎng)華瑞市場研究中心主任 新華社鋼鐵行業(yè)特邀分析師 著名鋼鐵市場專家)