□馬忠普
去年第四季度受金融危機(jī)影響，我國經(jīng)濟(jì)增速明顯回落。今年1~4月份，我國經(jīng)濟(jì)運行在低谷中趨于穩(wěn)定。進(jìn)入今年5月份以后，投資拉動型的經(jīng)濟(jì)景氣回升運行態(tài)勢已經(jīng)改變了我國鋼材需求結(jié)構(gòu)，鋼鐵需求走出低谷。今年下半年和2010年我國粗鋼消費同比將出現(xiàn)大幅增長的變化趨勢。據(jù)鋼鐵行業(yè)月度數(shù)據(jù)變化分析，我們預(yù)測今年我國粗鋼產(chǎn)量將接近5.4億噸，粗鋼消費將達(dá)到5.2億~5.3億噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于今年粗鋼消費4.7億噸的預(yù)測，與去年消費粗鋼4.5億噸相比增長7000萬噸。2010年我國粗鋼需求與2009年相比，預(yù)計至少增長5000萬噸，這是許多人沒有想到的。工業(yè)信息化部公布2009年我國粗鋼預(yù)計產(chǎn)能6.6億噸，而今年我國鋼材消費需求僅僅4.7億噸，產(chǎn)能過剩1.9億噸，很顯然對今年我國的鋼材消費明顯低估了。
一、經(jīng)濟(jì)低谷時期，我國鋼鐵行業(yè)面臨嚴(yán)重的階段性產(chǎn)能過剩壓力
受出口回落和國內(nèi)需求減弱影響，去年下半年我國粗鋼生產(chǎn)出現(xiàn)了逐月回落的趨勢。10月份鋼廠的最大減產(chǎn)幅度達(dá)到17%，這一減產(chǎn)幅度反映了我國階段性產(chǎn)能過剩的實際情況。進(jìn)入第四季度，實際生產(chǎn)水平甚至略低于2007年的同期。需要注意的是，在這個不斷減產(chǎn)的過程中，相當(dāng)程度上化解了鋼材出口回落帶來的市場資源壓力，也暴露了階段性產(chǎn)能過剩問題。
我國經(jīng)濟(jì)運行在今年第一季度基本觸底、GDP在6.1%的增幅上趨于穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計：我國今年1~4月份粗鋼平均日產(chǎn)水平分別依次為135.1萬噸、144.4萬噸、145.5萬噸、140萬噸。1~4月份我國粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到1.706億噸，而2008年同期粗鋼產(chǎn)量1.705億噸，基本恢復(fù)了2008年上半年的鋼鐵產(chǎn)量規(guī)模。同時1~4月份國內(nèi)凈出口粗鋼24萬噸。而2007年我國1~4月份折粗鋼凈出口1874萬噸。同比國內(nèi)市場增加粗鋼資源1850萬噸。實際上今年我國鋼材社會庫存增加趨勢是從年初開始的，到2月份達(dá)到相對高點，反映了1~4月份，即使140萬噸的粗鋼日產(chǎn)水平，低迷的社會消費也難以消化
二、投資拉動型經(jīng)濟(jì)增長引發(fā)了我國鋼材供需結(jié)構(gòu)和鋼材市場運行態(tài)勢發(fā)生了重大變化
在今年上半年出現(xiàn)少量凈進(jìn)口嚴(yán)峻形勢下，雖然鋼材市場經(jīng)歷了價格的漲跌震蕩和社會庫存增加的變化，反映了經(jīng)濟(jì)觸底時期鋼材市場價格低谷震蕩的走勢特征。但是隨著5月份市場價格的景氣上升走勢，5~6月份的粗鋼產(chǎn)量快速增長，其中5月份日產(chǎn)水平從4月份的140萬噸增加到149.9萬噸。6月份達(dá)到164.7萬噸，7月份也達(dá)到163.4萬噸。相比4月份日產(chǎn)水平，日均增加產(chǎn)量達(dá)到23萬~24萬噸，相當(dāng)于月度增產(chǎn)720萬噸，已經(jīng)超過了歷史同期產(chǎn)量水平。盡管鋼鐵企業(yè)仍面臨一定的產(chǎn)能過剩，畢竟擺脫了經(jīng)濟(jì)低谷時期形成的階段性產(chǎn)能過剩壓力。
今年5~6月份產(chǎn)量快速增長，社會庫存基本高位穩(wěn)定,5月份我國鋼材表觀消費量4740萬噸，許多鋼廠的庫存還下降到比較正常的水平。兩個月的市場景氣回升的趨勢說明，市場在消化前期的不穩(wěn)定因素后，刺激了市場消費。中國鋼材市場基本維持了供需平衡關(guān)系。說明投資拉動型的鋼材需求結(jié)構(gòu)使中國鋼材需求確實出現(xiàn)了明顯的增加趨勢。
即使7~8月份粗鋼產(chǎn)量虛增，今年后5個月粗鋼產(chǎn)量按6月份產(chǎn)量計算，全年粗鋼產(chǎn)量是5.5億噸�？紤]目前市場鋼材價格下跌，市場庫存明顯增加，鋼廠需要減少和控制鋼材產(chǎn)量，減少市場的資源壓力因素，2009年我國粗鋼產(chǎn)量也將達(dá)到5.3億~5.4億噸。比2008年實際增產(chǎn)3000萬~4000萬噸粗鋼，增幅為6%~8%。
8月份這次鋼材市場價格大幅下跌后，國內(nèi)市場價格已經(jīng)低于國際市場。2008年我國出口鋼材5923萬噸，進(jìn)口鋼材累計1543萬噸，凈出口鋼坯104萬噸，全年折鋼凈出口4500萬噸。受世界經(jīng)濟(jì)衰退影響，國際鋼鐵企業(yè)1~6月份減產(chǎn)粗鋼30%以上。在世界經(jīng)濟(jì)周期性低谷時期，中國和世界鋼鐵業(yè)都陷入嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。中國鋼材出口也大幅回落，今年7月份實際已經(jīng)成了鋼材凈進(jìn)口國，今年7月份出口鋼材181萬噸，進(jìn)口鋼材174萬噸，加上進(jìn)口鋼坯，7月份合計凈進(jìn)口坯材折鋼30萬噸。
盡管目前國內(nèi)鋼材市場價格已經(jīng)低于國際市場，但是只要國際經(jīng)濟(jì)沒有出現(xiàn)明顯的景氣復(fù)蘇，這種進(jìn)出口態(tài)勢短期難有大的變化。這就意味著今年由于出口回落增加國內(nèi)市場資源量至少4000萬噸，與2008年相比，今年國內(nèi)市場增加鋼材資源總量將近7千萬~8千萬噸，實際消費粗鋼突破5.2億噸，將比2008年增加市場需求6千萬~7千萬噸。也許很多人難以接受這個今年我國鋼材消費增長水平，但是從5~6月份鋼材社會庫存幾乎沒有增加的市場供需平衡態(tài)勢看，這確實是擺在我們面前的鋼材實際消費量的事實。
與世界鋼鐵業(yè)相比，中國鋼鐵企業(yè)相當(dāng)幸運。受1~6月份我國7.8萬億城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資拉動影響，盡管中國經(jīng)濟(jì)的景氣回升剛剛開始，但是投資增幅33%~35%的高位運行，加快中西部、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)建設(shè)和城市化建設(shè)，加快大城市地鐵建設(shè)，這輪歷史性的中西部工業(yè)化、城市化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將加快推動中國鋼材消費向飽和點靠近。如果不是最后一波鋼鐵需求高峰，但也是最大一波鋼鐵需求高峰，使中國的鋼材消費已經(jīng)在今年6月份以后形成了鋼材消費的高水平。這就意味著中國鋼鐵在經(jīng)濟(jì)周期性低谷時期所暴露出來的階段性產(chǎn)能過剩已經(jīng)過去。一個新的鋼鐵消費高峰期正在到來。受投資拉動影響，至少顯示了今年下半年和明年我國鋼材消費總量將進(jìn)入一個較高的階段，這也是中國鋼材市場上半年供需基本態(tài)勢和市場價格走勢與下半年走勢的重要不同。正是這種供需態(tài)勢的變化支持了5~6月份鋼價的景氣走勢。鋼價上漲，產(chǎn)量增加，市場高位庫存狀態(tài)一直到6月份都保持了相對穩(wěn)定。(未完待續(xù))
