融資難問題，一直以來都是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。
為了有效應(yīng)對全球危機，國家實行了寬松的貨幣政策，今年的信貸規(guī)模超常規(guī)增長，上半年新增貸款達到7.37萬億，超過全年5萬億的貸款計劃。然而，龐大的貸款金額卻沒有積極地進入占全國經(jīng)濟總量大半的中小企業(yè)。 
 
據(jù)全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任厲以寧介紹，全國99%以上的企業(yè)是中小企業(yè)，真正得到貸款的都是中等偏上的企業(yè)，中等偏下的小企業(yè)根本得不到貸款，信貸結(jié)構(gòu)問題比較突出。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國小企業(yè)產(chǎn)值占全部企業(yè)產(chǎn)值的35.2%，利潤占比27.7%，提供就業(yè)占比44.1%。與其對國民經(jīng)濟的積極貢獻相對比，小企業(yè)貸款卻只占到全部貸款總額的18.9%，在今年新增信貸額中占比則更低，僅為9.4%。
從這些數(shù)字可以看出，所謂的中小企業(yè)融資難問題的根本不在于中型企業(yè)融資難，而在于小企業(yè)的融資難。
定位不清是根源
中國發(fā)展研究基金會副秘書長湯敏認為，我國對中小企業(yè)的定義問題是小企業(yè)無緣貸款的根源所在。目前我國對中小企業(yè)的范圍界定過于寬泛。以工業(yè)為例，凡職工人數(shù)2000以下，或銷售額30000萬元以下或資產(chǎn)總額為40000萬元以下的皆為中小企業(yè)。
國外對于企業(yè)的細致分類政策照顧也許值得我們借鑒。厲以寧在對六大城市調(diào)研之后表示，我國也應(yīng)有針對性地將企業(yè)融資貸款問題分出來，這樣才能有效地解決難題。厲以寧提出了“微型企業(yè)”的概念，他表示，國家有必要調(diào)整思路，有必要把微型企業(yè)從中小企業(yè)中單獨區(qū)分出來，形成大、中、小、微等新型的企業(yè)格局。
中央財經(jīng)大學(xué)教授郭田勇也認為，中小企業(yè)這個概念過于籠統(tǒng)，一般的中型企業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)比較成熟，融資相對容易得多。應(yīng)更多考慮小企業(yè)和微型企業(yè)這個范疇。
小企業(yè)融資最難
為數(shù)眾多的小企業(yè)在爭取銀行貸款的道路上走得頗為艱辛，“閉門羹”似乎是家常便飯，即使有著良好的經(jīng)營歷史，銀行一樣會要求他們提供各種抵押，面臨巨大的流動資金缺口，僅靠廠房或產(chǎn)品抵押所獲得的銀行貸款無疑是杯水車薪。抵押品缺乏，成為制約小企業(yè)貸款的最大障礙。
“我們公司做的是技術(shù)專利產(chǎn)品，這些東西無法作為銀行抵押物，銀行就不給放貸。去找擔保公司吧，他們也無法很好地解決所有的問題，擔保費用也不是小數(shù)目�！币患铱萍夹托∑髽I(yè)負責人如是說。
而博弈中的另一方銀行，則在巨額放貸的激流中為了控制風(fēng)險保證盈利不得不“嫌貧愛富”。小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、市場占有率低、品牌影響力不夠、信用狀況難以衡量，這些問題的存在讓銀行對小企業(yè)唯恐避之而不及�！靶∑髽I(yè)抵押物價值不達標，貿(mào)然提供貸款風(fēng)險很大，對銀行整體而言，要考慮整個業(yè)績的表現(xiàn)。任何盈利的機構(gòu)肯定都是追求低風(fēng)險高收益的，這和普通人投資的心理沒有什么差別”。一位在銀行工作的朋友如此向記者解釋。
除了銀行貸款以外，各地還有很多小額貸款公司，可以緩解小企業(yè)短期資金匱乏的困難。然而，盡管各地方發(fā)展小額貸款公司的熱情很高，其經(jīng)營狀況并不理想。只存不貸的業(yè)務(wù)模式顯然無法保證眾多小企業(yè)連續(xù)的融資需求。
無奈之下，為解決燃眉之急，高利貸成為許多小企業(yè)的救命稻草�！皬V東有不少小企業(yè)是靠高利貸融資的”，厲以寧表示，很多小企業(yè)毫不避諱地透露企業(yè)以高利貸解決融資難題。
出路仍在拓寬融資渠道
對解決中小企業(yè)融資難問題的討論似乎從未停止過。國家開發(fā)銀行原副行長劉克崮早在此前就曾表示，國家應(yīng)將經(jīng)濟體細分，并建立與之相對應(yīng)的金融機構(gòu)提供分層次的金融服務(wù)。厲以寧認為，區(qū)分各層次企業(yè)類型，是信貸結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整。
盡管國內(nèi)銀行對小企業(yè)可謂“敬而遠之”，來自英國的渣打銀行卻對這些企業(yè)表現(xiàn)了極大地熱情。在日前召開的2009年中國最具成長性新銳企業(yè)獎評選暨投融資峰會上渣打銀行表示愿助力中小企業(yè)的發(fā)展之后，在場的多位創(chuàng)投、風(fēng)投界人士也表露了投資小企業(yè)的意愿。
風(fēng)投資本的進入，對小企業(yè)而言，無疑是一條新鮮的融資渠道。
郭田勇表示，在小企業(yè)成熟之前的種子期，風(fēng)險投資可以更長期地保證將小企業(yè)做大做強，相比銀行貸款僅對資金缺口的彌補當是更為有利的融資方式。
國務(wù)院日前召開常務(wù)會議專門研究部署促進中小企業(yè)發(fā)展，也提出鼓勵各地建立小企業(yè)貸款風(fēng)險補償基金，對金融機構(gòu)小企業(yè)貸款按增量給予適度補助等具體的措施。郭田勇認為，在細分中小企業(yè)的概念之后，國家相關(guān)的政策也應(yīng)做相對應(yīng)的一些調(diào)整和修改，著重鼓勵小型企業(yè)的發(fā)展，才能保證它們在拉動就業(yè)、貢獻稅收方面的大幅增長。
郭田勇說：“小企業(yè)和微型企業(yè)是國民經(jīng)濟的細胞，是中國未來經(jīng)濟的希望。”只有細胞健康成長了，整個國民經(jīng)濟的機體才有可能良性運作。
中共中央政策研究室經(jīng)濟局局長李連仲也表示，“解決經(jīng)濟危機的關(guān)鍵是讓小企業(yè)不差錢”。