近些年國內迅速發展的“物流金融”開始在福建泉州興起，并在中小企業融資過程中發揮重要的作用，它通過銀行與物流企業的合作，改變了銀行擔保貸款集中在不動產領域的狀況，降低企業融資成本，為解決企業的融資難題提供了新答案。 

    業內人士指出，中小企業往往擁有豐富的流動資產，而缺少土地、房產這樣的固定資產，因而難以滿足融資擔保條件，物流金融不僅解決了企業的這一難題，還可在一定程度上使銀行規避貸款風險，成為物流企業獲得客戶資源以及決定其未來競爭力的重要因素。 

    倉單質押， 

    助晉企融資近億元 

    倉單質押模式是物流金融業務的重要模式之一，即融資方把貨物存儲在銀行指定的物流企業的倉庫內，憑借物流企業開具的貨物倉儲憑證向銀行申請融資，銀行根據倉單體現出來的貨物價值向融資方提供一定比例數額的貸款。 

    在此過程中，物流企業作為第三方擔保人，要對融資企業在本物流企業倉庫的用作抵押的貨物提供倉儲管理和監管服務，如果融資企業的質押物寄存在經銀行確認的物流企業之外的社會倉庫內，物流企業同樣有提供監管服務的義務，必要時還要提供倉儲管理的服務。 

    廈門象嶼物流園區開發有限公司綜合物流部經理郭總派表示，象嶼物流在2009年7月份就與民生銀行晉江市支行簽訂了金融物流合作協議，日前又與交通銀行晉江市支行達成合作共識，為合作商戶開出倉單向兩家合作的銀行推薦貸款。截至目前，廈門象嶼物流已通過這種倉單質押的方式，幫助合作的晉江企業獲得近億元的融資貸款。 

    “保兌倉”模式， 

      見物不見錢 

    除了象嶼物流，總投資25億美元的海峽西岸國際采購與區域物流中心（簡稱“海西美旗城”），也是物流金融理念的踐行者。這個占地面積3000畝，建成后具有3萬個國際采購交易席位和10多萬平方米展館的大型會展中心，如今正在如火如荼地進行全球招商。 

    據介紹，“海西美旗城”主要經營業態包括建材、紡織、鞋服、石化、金屬、機電等十六大類，每個經營業態從原材料、半成品、成品整個產業鏈都設有交易席位，這將形成強大的產業集聚能力，入駐企業足不出戶就可以獲得訂單。 

    中國美旗控股集團戰略決策委員會主席謝秉臻表示，“海西美旗城”的最大特色是其獨創的“非加價”經營模式，交易席位不出售，卻長期免費給企業使用。“企業繳納保證金后，就可獲得20年免租金的交易席位，同時享受自有資金3倍的授信額度，企業的經營利潤歸企業所有，我們不參與抽成。”謝秉臻說。 

    出租展位卻不收租金，“海西美旗城”的利潤來自何處呢？“利潤主要來自銀行的利息分成，其他像酒店等商業配套也可以產生利潤。”謝秉臻一語道破了玄機。 

    謝秉臻介紹，“非加價”模式由國有商業銀行負責金融結算和管理，中國外運長航集團負責物流配送及監管，中國美旗控股集團負責國際采購平臺建設和物業管理，中國外運長航集團與中國美旗集團聯合成立的中外運美旗物流管理公司負責綜合管理，是一個物流、金融、經營管理有機合一的聯合經營體。 

    “其關鍵點之一在于銀行的入駐。銀行在我們這里開設結算中心，所有入駐企業都要在結算中心開戶，交易雙方見物不見錢，而且貨物也要接受物流公司的監控。”謝秉臻說。 

    業內人士指出，“海西美旗城”的運作模式實際上是物流金融的另一重要模式——“保兌倉”模式。具體到一筆交易，就是入駐企業向合作銀行申請“收款人為企業上游供貨商”的承兌匯票，專項用于向上游企業支付貨款，供貨商在拿到匯票后，向銀行指定的倉庫發貨，貨到倉庫后轉為倉單質押。 

    “這樣的方式，企業就可以實現不用支付等價現金進行交易了，而銀行只需幫交易雙方記賬、結算就可以賺錢了。”謝秉臻說。 

    傳統典當行， 

    牽手現代物流 

    在民間融資的迫切需求下，典當行業發展迅速。快速的融資方式使典當行已不再是過去的救窮、救急的小當鋪，而是中小企業和個體商戶關鍵時刻的主要融資方式；雖然不屬于金融業范疇，但其以房地產抵押和動產質押、財產權利質押為主要的擔保方式向當戶提供當金借貸，成為銀行融資的補充。 

    “銀行貸款一般傾向于不動產、大項目和大企業，中小企業份額很少，再加上有些企業因自身廠房、土地權證不齊全等問題，通不過抵押貸款申請，加大了融資難度。”泉州市閩僑實業投資有限公司總經理王杰安十分理解中小企業的難處，泉州閩僑典當公司是其一家控股子公司。 

    王杰安同時注意到，企業擁有大量的原材料、半成品、庫存商品等流動性比較大的資產，雖然在銀行很難成為抵押物，但可以作為典當的質押物。但怎樣既能確保質押物處于典當行的監管之下，同時又不影響企業的正常運營呢？王杰安想到了開展物流業務。 

    2009年6月，在泉州市國資委的牽頭下，泉州閩僑實業投資有限公司和泉州中僑公司各出資50%創辦了泉州雙僑物流有限公司，創造出一個沒有過的“典當+物流”模式。 

    但是經過幾個月的運營，王杰安又發現這一模式的局限：典當行業能提供的資金相對于企業的需求來說實在太有限了，于是他萌生出組建擔保公司為企業擔保向銀行爭取融資的念頭。 

    去年10月，閩僑實業投資有限公司發起設立了閩僑擔保股份有限公司，通過擔保公司的擔保，客戶的信用增級了，就可以在典當行和銀行融到更多的資金。同時，物流公司也可以直接將客戶推薦給擔保公司和銀行，通過將倉儲貨物質押給銀行，并由擔保公司為客戶向銀行提供貸款擔保，或將倉儲貨物質押給擔保公司而委托其向銀行擔保貸款。