近日，國務(wù)院成立督查組，對節(jié)能減排的推進工作進行專項督查。此外，8月30日，淡水河谷公司也證實，其計劃將鐵礦石價格由每噸150美元下調(diào)到135美元。如果此次價格下調(diào)成真，這將成為自鐵礦石長協(xié)機制被打破以來的年內(nèi)首次降價。具體來看，以上兩條信息對行業(yè)的影響如下。
    第一，新措施使限制供給成為了現(xiàn)實，意義重大。與以往的淘汰落后產(chǎn)能政策相比，本次淘汰政策第一次從真正意義上設(shè)計了節(jié)能減排的措施，擺脫了以往只淘汰落后而不管理新增的局面。通過限電等方式來限制鋼鐵行業(yè)的進展，第一次對存量供給進行了主動調(diào)節(jié)。此次涉及到的18個省市均為國內(nèi)產(chǎn)鋼大省。由于這18個地區(qū)的粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)占到全國總量的75%以上，因此，對粗鋼產(chǎn)量的影響可能會較為明顯。最重要的是，這可能會改變市場預(yù)期，使得人們對政策實施的效果產(chǎn)生期望。不過，鑒于過去鋼鐵調(diào)控政策對總供給限制的普遍乏力，此次政策調(diào)控雖然嚴厲，但具體的實施效果仍有待從產(chǎn)量的數(shù)據(jù)中得到驗證。
    第二，短期依然依賴需求增長，長材相對更好。雖然政策的推行可能會使得行業(yè)供給出現(xiàn)一定的收縮，但是作為需求主導(dǎo)的行業(yè)，其繁榮必須要指望需求的全面增長。綜合來看，結(jié)合此次的調(diào)控，短期長材的刺激因素較之板材更為明顯。這主要體現(xiàn)在：一是對建筑的基礎(chǔ)需求源動力依然存在；二是季節(jié)對建筑需求的不利影響在近期將逐步減退；三是前期的災(zāi)害所帶來的恢復(fù)重建對建筑鋼材存在基本的要求；四是長材的供給增速要慢于板材，庫存下降情況明顯好于板材。
    第三，長協(xié)礦價格下跌更多是受三季度短期影響，長期來看，調(diào)控加產(chǎn)能自身調(diào)整會使得產(chǎn)業(yè)鏈利潤重新分配。季度定價方式使得礦石價格的調(diào)整實際上滯后于現(xiàn)貨市場，因此三季度國內(nèi)使用長協(xié)礦鋼廠均受到了一定的損失，此次下調(diào)更多應(yīng)該理解為對三季度過高礦價的補償。當中國鋼鐵增速開始告一段落后，對國際礦石的需求打擊總是顯而易見的。產(chǎn)能周期的調(diào)整也一定會使得利潤在產(chǎn)業(yè)鏈上重新分配。