)(編者按：北京地區的倉庫租金上漲了50%，門戶網站的廣告上漲40%，員工成本上漲30%，2011年的電子商務行業膨脹了？！都說看到泡沫了，可是錢來得比任何時候都容易了；都說勝者為王，可是還在擊鼓傳花進程之中——這一棒怎么傳？這一棒怎么接？從今天開始，FT中文網推出專題“電子商務來勢洶洶”。)
　　電影《讓子彈飛》的開頭第一幕是這樣的：一輛火車正在飛奔，頂上不斷噴出熱氣。如果你就此認為這是一輛蒸汽機組驅動的普通火車，那么接下來的事情肯定會讓你大跌眼鏡。鏡頭拉遠之后，你會發現原來是一群馬拉著幾節車廂在鐵軌上跑，頂上的蒸汽來自于車廂內乘客們正在享用的一個巨大火鍋。
　　當下的中國，電子商務熱得發燙。身在其中，多數人都難免眩暈。對于經歷過千禧年互聯網熱的人們，“彼時彼刻，恰如此時此刻”——到處都是這個行業的廣告，廣告的價格快速飆升；倉庫價格猛漲；相關人才炙手可熱，人心浮躁；融資的消息此起彼伏，融資的金額越來越大。
　　那時，有人認為制作幾個網頁放在網上就能融資上市；現在，有人認為只要建一個網上商城或者團購網站就能融資上市。當然，現在的花樣多了一些，加點社區，再加點移動互網或LBS(基于地理信息的服務)，可以講的故事就更多了。
　　馬拉的火車能夠跑多遠？再大的火鍋宴席也有散場的時候。
　　樂觀者可以說，你看看人家美國亞馬遜不是活得很好嗎？而且前十大網上零售商中，大多數都是由傳統零售商主動升級而成，所以無論新入場者或者傳統商家都可以大展拳腳。
　　馬云在演講中就說，“2010年我國網上零售額對社會商品零售總額的占比大約為2.86%。2009年，中國、美國、韓國的這一數據，分別是1.9%、6%、13%。我的判斷是未來中國網絡零售份額的占比一定能達到15%至20%。”甚至有報道說商務部部長也公開坦言鐘情于網購。
　　然而，此電子商務非彼電子商務。
　　美國的電子商務是其發達的商業系統自然演化的結果。早在上個世紀九十年代中期，正在重組IBM的郭士納就發表了這樣的名言，“電子商務就是商務——真實的商務，真實的商務是嚴肅的工作。”
　　與之對應的就是，亞馬遜采用的是零庫存戰略，并將自己定位為一個技術公司，只負責處理數據，而采購和物流等都交給合作伙伴。由此還發生了一個小故事，2004年卓越網被亞馬遜收購之后，亞馬遜CEO貝索斯發現卓越竟然有自己的配送隊伍，大惑不解，立刻裁撤，三年后又才恢復。
　　即便資產如此之輕，亞馬遜2010年銷售額高達342億美元，凈利潤卻才有11.5億美元。對比中國的零售商蘇寧電器，銷售額只有755億人民幣，凈利潤卻也達到40億人民幣。
　　亞馬遜的輕資產尚且賺錢艱難，中國的大型網上零售商幾乎全線虧損也就不令人意外了。現在國內最流行的電子商務詞匯就是“自建物流”，真實的意思是自建配送隊伍。其中的原因很簡單，就是國內商業系統欠發達，物流快遞更是屬于刀耕火種的層次。
　　大家都知道快遞是瓶頸，卻不一定知道自己買的很多商品，并非某一個公司自己的團隊送的，都是從一個個體承包者手上轉到另一個個體承包者手上的，國內電商配送的主要服務商四通一達無一例外都采用了加盟的體制。
　　大型電商公司為了解決速度和服務的問題，紛紛融資自建配送隊伍，這個事情連貝索斯這樣的大佬都望而生畏，國內的電商就能從容自若地干了？何況國內工資水平也在快速提高。
　　上述現象中國人都很熟悉，就是當年國企的企業辦社會嘛。當時國內公共服務落后，所以很多國企除了火葬場之外，什么醫院、學校、派出所全有。違背商業規則之后，全行業出現巨額虧損也就不難理解了。
　　很多投資機構認為，中國市場巨大，現在的付出都能從未來的市場份額中獲得回報。對于這種違背基本商業常識的觀點，我表示深深的懷疑。千禧年互聯網熱時，瀛海威就想自己鋪建骨干的全國電信網絡，最后債臺高筑，內訌散場。
　　下游的配送如此麻煩，上游的采購就更不可能外包了，這些最終都轉化為了成本。財大氣粗的大電商公司尚且巨虧，中小型電商的狀況就更糟糕了，廣告買不起，知名度不高貨賣不出去，物流服務不好回頭率低。
　　傳統的品牌廠商怎么辦呢？找外包。也就是找一些網絡經銷商，在以淘寶為主的各大網絡平臺開店。目前來看，外包大多以低價銷貨，減輕庫存壓力為主，缺乏整體的戰略規劃。也有部分廠商嘗試自建網上商城，卻面臨與中小電商同樣的處境。
　　回頭來說，只要拋棄大躍進的幻想，馬拉火車顯然是有積極意義的，鐵路業的歷史就從這里開始了。電子商務啟發了人們的思維，淘寶平臺創造了大量的創業機會，企業界也開始充分重視物流配送、信息化和供應鏈的價值了，投資資金也開始大量涌入到倉儲物流等基礎設施中來，這將大大加快商業系統完善的速度。
　　現代商業的三大核心要素是品質、價格和服務體驗。十年來，中國的電子商務基本都是在圍繞價格做文章，由此帶來了假貨次品橫行，這與國內整體商業的狀況一致。大電商公司開始推行“閃電配”等服務體驗，讓人眼前一亮，但在品質整體不高，服務整體落后的前提下，這樣的賠本服務倍顯奢侈，有窮人家用象牙筷的味道。
　　價格和服務體驗都有人在努力改善了，最大的短板就成了品質。在中國消費品整體品質不高的背景下，提升品質事實上才是最大的商業機會所在，也是電子商務的出路。
　　“中國面臨一個很大的機會，就是系統地全面地提升消費品的品質，提升服務的品質，通過這種提升擴展消費，使消費在國民經濟當中起較大的作用，在微觀上它成為人們的生產、消費、生活當中，一個非常積極的環節，成為鼓勵中國人民繼續奮斗、繼續發展一個強有力的一個動力。”北大的周其仁教授說。