交通、運輸、物流、供應鏈,環環相扣。會議對交通、運輸、物流和供應鏈這四個概念進行了比較清晰的界定,認為交通是基礎設施,運輸是物流的核心要素,物流將儲運等基礎功能有機結合、并涵蓋資金流與信息流,而供應鏈比物流更多了對商流的控制。我國交通運輸對物流和供應鏈的支持力度正逐漸增強,物流與生產、商貿、金融等領域融合也在加速。 

    物流企業的發展要走網絡化、規模化、信息化的道路。會議認為物流企業利潤低下的主要原因是運力過剩和經營不集約化。基礎服務市場(運輸、倉儲、貨代、快遞等)的企業應該把建立網絡作為核心競爭力,形成以規模企業為龍頭的物流企業體系;專業服務市場(冷鏈、危化等)的企業則應該把建立個性化的流程作為核心競爭力、作業外包、網絡靠社會化資源整合。 

    “十二五”物流行業政策大變化,稅費改革先行。會議認為,我國物流行業政策在稅收、土地、投融資、運輸、行政管理等方面都在存在諸多問題,而且協調機制并不順暢。《物流產業振興規劃》及“國八條”是國家在宏觀層面的指導。在可預見的1-2年內,稅費改革可能將成為率先出臺的細節政策,主要包括統一稅率、探索增值稅、全行業實施差額征稅、給予物流業公共服務的土地政策等等。除了已出臺的農產品冷鏈物流和商貿物流規劃,未來國家還將出臺物流標準化、物流園區、煤炭物流、應急物流等四個子規劃。 

    綜合交通運輸體系處于快速發展階段。多年基礎設施之后,我國更強調各種運輸方式根據各自技術經濟特征和比較優勢共同構建形成布局合理、銜接順暢的綜合交通運輸體系,以盡量少的資源占用和消耗提供盡量好的服務。我國未來將重點推進通道資源整合、綜合運輸樞紐建設和多式聯運。 

    定位明確的公共物流信息平臺亟待發展。公共物流信息平臺能夠在提供基礎服務的過程中完成了信息的整合,是當前物流進一步發展的關鍵問題,但是目前成功案例較少。未來清晰定位于行政監管、公共服務、商業服務等需求的信息平臺擁有巨大的發展空間。 

    維持行業“看好”評級,推薦關注有經營特色的公司。在研討過程中,唯一被提到的與上市公司相關的案例是鐵龍物流與天馬物流、云天化合作的磷硫對流項目,并將提交為制造業與物流業的聯動示范項目。我們建議重點關注從事專業化鐵路物流的鐵龍物流、具有較強上下游控制力的供應鏈企業建發股份和受益于稅費改革的中儲股份,其他具有主題性機會的是擁有公共物流信息平臺的長江投資、受益于物流園區規劃和煤炭物流規劃的飛馬國際。