近年來國務院及各相關部委出臺了一系列的宏觀引導政策，將利好現代物流行業中長期發展環境，但有針對性、有力度的系統化實施細則仍有待研究規劃與深化落實。 
　近日國務院發布了《關于深化流通體制改革加快流通產業發展的意見》，明確了多項支持流通產業發展的政策和保障措施，比如完善財政金融支持政策，拓寬流通企業融資渠道，支持符合條件的大型流通企業上市融資、設立財務公司及發行公司（企業）債券和中期票據等債務融資工具等。  
　　國泰君安研究報告表示，近年來國務院及各相關部委出臺了一系列的宏觀引導政策，將利好現代物流行業中長期發展環境，但有針對性、有力度的系統化實施細則仍有待研究規劃與深化落實。近期主要物流股的持續調整有利于消化估值壓力并提升長期關注價值。政策氛圍利好物流業長期發展，從行業空間、市場地位、業務模式以及受益政策扶持程度而言，相對看好中儲股份、鐵龍物流、保稅科技及澳洋順昌等中長期優質標的。 
　　光大證券研究報告指出，目前政策對上市公司的影響主要是構建了物流行業良好的發展環境。這將有利于行業的兼并重組，上市公司具有先發、品牌和融資優勢，可以抓住機會加速兼并重組，不斷發展壯大。另外，通過降低物流行業的稅率，特別是統一運輸與倉儲的稅率，以及跨區域經營多次收稅的問題，降低了物流行業的成本，提升了物流行業的盈利能力。行業環境的改善后續政策將持續利好上市公司，受益的公司包括中儲股份、飛馬國際、怡亞通、新寧物流、保稅科技、澳洋順昌、恒基達鑫、長江投資、鐵龍物流、大秦鐵路及廣深鐵路等。 
　　不過，長城證券表示，振興物流業的政策不是第一次出臺，制約物流業發展的最終原因是稅收環節過重。如果不能解決重復征稅費、高速公路費的話，整個物流板塊的漲幅只是一個短期的反應，物流產業很難有持續的表現，建議投資者趁利好出臺的時候適度減持。 
　　行業評判 
　　中信證券軍工板塊催化劑將現 
　　從8月1日到10月1日兩個重大節日之間往往會有高性能海空軍裝備的國產化進程和列裝的消息，11月珠海航展預計會有中國航空工業最新成果亮相，同時南海和釣魚島局勢仍緊張等，軍工板塊的催化劑即將來臨。建議近期逢低配置海空軍裝備相關公司，比如中國重工、航空動力、海格通信、洪都航空和中航電子。同時建議回避部分中期業績較差的公司。 
　　國泰君安保險股短期風險釋放 
　　保險股凈資產將在連跌1個月后重回增長通道。銀行1年期以內理財收益率接近萬能險結算利率，保費壓力將跨過臨界點。保險公司凈資產和保費這兩大基本面都在不斷做實，政策紅利可能只是“錦上添花”。保險公司近來浮虧擴大的趨勢將逆轉，保險股作為重倉強勢股補跌的風險得以化解。由于保險股短期風險已釋放，建議全面增持，推薦壽險龍頭中國人壽. 
　　海通證券券商盈利水平將提升 
　　新三板 、轉融通、現金寶等創新政策進入持續落實階段，同時隨著中報業績披露完畢，券商行業率先釋放業績風險。股市在經歷持續低迷后，一旦成交活躍度有所恢復，將極大提升券商行業的盈利水平。看好直接受益于創新政策的綜合性大券商，以及部分被嚴重低估且具備創新優勢的中小券商，推薦中信證券、光大證券、招商證券和長江證券。
　投資策略 
　　興業證券多空趨勢扭轉將較緩慢
　　10月之前股市存在階段性反彈的可能性。但在趨勢性因素改善之前，市場仍處于存量資金博弈的熊市階段，反彈往往是階段性的少量新增資金帶動場內資金再配置的過程，表面上形成散亂的跌深反彈或者前期強勢股補跌之后重新演繹“強者恒強”行情 。總體上看，操作的難度較大。如果想參與反彈，建議關注非銀行金融、被產業資本大力增持或回購的周期股、前期強勢股補跌之后的反彈，特別是受益于“穩增長”政策的地產 、建筑裝飾、環保等。從中長期看，多空趨勢的扭轉往往是較緩慢的過程，值得深耕耘成長性行業，戰略性布局環保、醫藥保健、文化傳媒 、消費、信息服務、旅游、軍工、農業、裝飾、安防等經濟轉型中“做加法”的行業。
東北證券股指上漲將是復雜過程 
　　基本面的階段性改善有助于抑制市場的悲觀預期和當前的估值水平，股指有望延續反彈。市場的投資機會仍以結構性行業為主，注意周期性板塊上漲的持續性，關注具有轉型特征且業績有一定保障的子行業，如電子消費、文化傳媒、信息服務、計算機等板塊。不過，當前對于經濟走勢仍然較為迷惘，市場的上漲一定程度上缺乏經濟基本面更為明確的支撐，因此市場在試錯過程中也難以出現V型反轉，股指的上漲將是較為復雜的過程。
　　國泰君安下半年存在趨勢性機會
　　下半年市場存在短期修復式反彈，因為原材料價格和資金成本下降、房地產和基建投資恢復有望帶動經濟的反彈和企業盈利的同比回升，PMI和流動性狀況已經決定了市場下半年存在著持續性更強的趨勢性機會。推薦保險、工程機械、券商、醫藥和房地產等板塊，主題板塊可關注節能環保。
　　銀河證券 A股尾部風險或已釋放
　　A股尾部風險或已釋放，投資者在震蕩區間低位更應積極。目前機構倉位普遍偏低，中報地雷引起的局部“戴維斯雙殺”所導致的尾部恐慌已經過去。資產重估時代終結，短期可參與周期板塊交易機會，維持推薦非銀行金融、醫藥、公共事業、制造業寡頭、大眾品牌等。