大商所總經(jīng)理李正強：中國塑料期貨成交量居世界首位。 
　　日前，大連商品交易所總經(jīng)理李正強在“2013中國塑料產(chǎn)業(yè)大會”上表示，自2007年7月和2009年5月，線型低密度聚乙烯（LLDPE）和聚氯乙烯（PVC）兩個期貨品種上市以來，其市場運行較為平穩(wěn)，塑料現(xiàn)貨企業(yè)、投資機構(gòu)和個人參與較為積極，市場交投活躍，已成為世界成交量最大的塑料期貨市場。
　　他表示，在大商所上市塑料期貨品種前后，英國、美國和印度交易所都曾上市了相同或相近的塑料期貨品種，但由于交易不活躍，國外期貨交易所陸續(xù)停止了相關(guān)品種交易，個別有交易的塑料品種也很不活躍。在依托國內(nèi)良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，塑料期貨交易穩(wěn)步增長，上市以來沒有發(fā)生過大的風險事件。
　　據(jù)悉，塑料期貨運行以來，期現(xiàn)市場能夠有效聯(lián)動，為產(chǎn)業(yè)界提供了較具代表性的價格。線型低密度聚乙烯上市以來期現(xiàn)貨市場價格相關(guān)系數(shù)始終保持在0.9以上，聚氯乙烯平均也達到0.8左右。去年，這兩個期貨品種的價格波幅分別為21.55%和11.45%，與現(xiàn)貨市場情況比較相近，期貨市場價格代表性不斷提升。市場功能逐步得以發(fā)揮，服務(wù)實體經(jīng)濟水平進入更深層次，不斷獲得市場認可。
　　鄭商所與泰商所
　　簽署合作諒解備忘錄
　　本報訊 日前，鄭州商品交易所與泰國農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所在泰國曼谷簽署《合作諒解備忘錄》。雙方就各自期貨市場發(fā)展近況和未來發(fā)展形勢進行了交流，對兩家交易所今后共同建立長期、建設(shè)性合作伙伴關(guān)系達成一致。
　　鄭商所理事長張凡在雙方簽署合作諒解備忘錄儀式上說，“泰國農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所自成立初期即上市白米期貨，多年來積累了豐富經(jīng)驗。雙方在稻谷期貨以及其它農(nóng)產(chǎn)品期貨等許多方面可以相互學習、借鑒對方的寶貴經(jīng)驗。”張凡表示，鄭商所希望以雙方簽訂合作諒解備忘錄為契機，使雙方在品種創(chuàng)新、市場開發(fā)、規(guī)則完善、技術(shù)升級、人員培訓等方面加強交流與合作，實現(xiàn)互利共贏。（王 寧）
　　進入5月份之后，期指總持倉持續(xù)攀升，多空博弈力度不斷升級。5月初，多頭在指數(shù)相對低位時占據(jù)主動地位，導(dǎo)致行情朝著對多頭有利的方向發(fā)展，期指從2400點附近一路震蕩上行，然而行情上漲卻并沒有出現(xiàn)明顯的做多邏輯，導(dǎo)致多空的對賭行為逐步升級。從5月中下旬開始，主力空頭齊加空單，資金持續(xù)流入導(dǎo)致期指總持倉上升，倉單總數(shù)超過13萬手，一度逼近前期歷史高位。
　　主力空頭一致加碼空單與多頭對賭，導(dǎo)致5月份期指持倉出現(xiàn)了異動，對賭資金的持續(xù)流入導(dǎo)致期指四合約總持倉從5月初的10萬手抬升至5月底的13萬手附近，整個5月期指市場流入資金超過30億元，而流入的資金中空頭布局是主導(dǎo)因素。其中，傳統(tǒng)空頭大佬海通期貨和中證期貨均在5月中下旬大幅提升席位空單，截至5月31日，海通期貨將席位主力合約的空單數(shù)量推高至17313手，中證期貨將席位空單數(shù)量提升至15570手，主力機構(gòu)看空后市的意愿十分堅決。
　　在5月份市場反彈過程中，主力多頭逐步增持多單，但主力空頭增持空單的幅度更大，空頭大佬打壓意愿不減。從二十大主力機構(gòu)持倉情況來看，5月初凈空單只有13000手左右，但5月底已經(jīng)大幅攀升至18000手以上。截至5月31日，二十大主力的空單總數(shù)上升至124930手，凈空單達18726手，凈空單接近前期歷史最高值（即5月10日的19126手），空頭開始占據(jù)絕對優(yōu)勢。從五大主力席位來看，5月份凈空單也呈現(xiàn)持續(xù)攀升的態(tài)勢，凈空單從5月初的14000手左右攀升至5月底的24000手附近，一個月內(nèi)凈空單增加超過1萬手，市場空頭氛圍日趨濃厚。
　　凈空單的持續(xù)上升與空頭大佬一致性的加碼空單高度相關(guān)。進入5月份之后，以海通期貨和中證期貨為首的主力空頭大幅增持空單，前期空頭主力華泰長城和廣發(fā)期貨也維持著凈空格局，主力空頭在反彈過程中逆勢增持空單，可見看空后市的態(tài)勢十分堅決。而傳統(tǒng)的空軍司令國泰君安期貨近期的持倉卻顯得十分靈活，今年該席位多數(shù)時間維持凈多格局，5月份絕大多數(shù)時間也是維持凈多持倉。整體來看，國泰君安期貨是5月份反彈過程中的最大贏家。
　　當然，結(jié)合指數(shù)走勢，建倉成本和倉單變化的對比來看，中證期貨和海通期貨等空頭大佬在5月份反彈的高位加倉空單也是短期較好的入場點，因為市場缺乏上漲的核心驅(qū)動力，短期進一步上升動力衰竭且空間有限，潛在的收益導(dǎo)致主力空頭堅定加碼空單對賭，截至5月31日，中證期貨凈空單提升至10654手，再次回到1萬手上方。海通期貨的空單更勝一籌，5月31日該席位空單總數(shù)突破17000手，凈空單達11846手，做空后市的跡象十分明顯。空頭大佬一致性的加碼空單導(dǎo)致市場空頭壓力劇增，短期期指盤面的調(diào)整壓力也明顯上升。