佳兆業(yè)陷多重違約危機(jī) 大股東生命人壽未見出手相救
2015-1-9 14:55:00 來源:廣州日?qǐng)?bào) 編輯:56885 關(guān)注度:摘要:... ...
港股上市房企佳兆業(yè)危機(jī)持續(xù)發(fā)酵。昨日,佳兆業(yè)面臨2600萬美元的到期債權(quán)利息支付壓力,而其單一大股東生命人壽仍未見出手相救。
傳“破產(chǎn)”經(jīng)過
2015年第一天,佳兆業(yè)宣布4億港元的匯豐銀行貸款違約,成為2015年的首單違約。公告同時(shí)稱:“此次違約可能導(dǎo)致有關(guān)貸款融資、債券、股本證券的交叉違約(如果本合同項(xiàng)下的債務(wù)人在其他貸款合同項(xiàng)下出現(xiàn)違約,則也視為對(duì)本合同的違約)。”
1月6日,佳兆業(yè)公告稱,深圳兩龍崗區(qū)舊改項(xiàng)目伙伴將與其終止合作協(xié)議,并要求佳兆業(yè)退回12億元。隨后,傳出包括銀行在內(nèi)的3家金融機(jī)構(gòu)向深圳市金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)V前財(cái)產(chǎn)保全,查封佳兆業(yè)在深圳部分資產(chǎn)的消息。
1月6日晚間,市場消息傳聞稱佳兆業(yè)即將陷入破產(chǎn)重組。
1月7日早上,佳兆業(yè)公告澄清并未召開董事會(huì)審議破產(chǎn)重組議案,風(fēng)波暫時(shí)平息。
業(yè)內(nèi)人士分析稱,生命人壽可能一開始低估了佳兆業(yè)事件的嚴(yán)重性,目前態(tài)度偏于謹(jǐn)慎。而現(xiàn)在,佳兆業(yè)債務(wù)壓頂,評(píng)級(jí)屢被下調(diào),再從資本市場融資的可能性非常小。目前,佳兆業(yè)及相關(guān)合作機(jī)構(gòu)已在積極自救,但未來仍有陷入債務(wù)重組的可能。
佳兆業(yè)已陷多重違約
昨日,佳兆業(yè)再次面臨債主“催債”——一筆2020年到期的票據(jù)需要支付大約2600萬美元的債息,引起市場關(guān)注。標(biāo)普預(yù)測,佳兆業(yè)集團(tuán)支付此次利息的能力存在較高風(fēng)險(xiǎn)。如果違約,將成為首家美元債券違約的中國房地產(chǎn)企業(yè)。
不過,截至記者截稿時(shí),尚未看到佳兆業(yè)發(fā)布關(guān)于可能違約的公告。
佳兆業(yè)集團(tuán)2014年中期業(yè)績報(bào)告顯示,該公司合計(jì)共有接近297.7億元人民幣的借款(包括銀行貸款、優(yōu)先票據(jù))。目前,已出現(xiàn)多重違約。
此外,佳兆業(yè)股價(jià)自2014年11月25日以來的18個(gè)交易日下跌幅度達(dá)48%,總市值蒸發(fā)約76億港元,目前已停牌。
生命人壽仍未出手
作為佳兆業(yè)第一單一大股東的生命人壽卻一直未見發(fā)聲及動(dòng)作。
2014年11月底,有爆料稱佳兆業(yè)在深圳部分房源在政府相關(guān)部門網(wǎng)站里顯示為“管理局鎖定”。12月底,佳兆業(yè)發(fā)布公告稱,除了此前被鎖的房源,佳兆業(yè)在深圳還有3個(gè)已落成項(xiàng)目、3個(gè)自持做出租及自用的物業(yè)項(xiàng)目若干單位業(yè)權(quán)遭到限制。
其間,佳兆業(yè)發(fā)布公告稱,公司大股東郭氏兄弟以每股2.898港元的價(jià)格向富德資源投資轉(zhuǎn)讓約11.21%的股份,該價(jià)格較佳兆業(yè)12月2日的收盤價(jià)溢價(jià)10.19%。至此,生命人壽及旗下富德控股擁有佳兆業(yè)股比達(dá)29.96%,成單一最大股東。
隨后的12月10日,佳兆業(yè)公告表示,董事局主席郭英成以健康理由辭任主席及執(zhí)行董事。2013年8月,佳兆業(yè)集團(tuán)和香港匯豐銀行曾有協(xié)議,一旦郭英成離職,佳兆業(yè)應(yīng)在其離職生效當(dāng)天償還所有貸款和利息。然而,佳兆業(yè)并未償還。其間,包括公司副主席、首席財(cái)務(wù)官在內(nèi)的多名高管均離職。
至此,生命人壽升任單一第一大股東已近1個(gè)月。記者曾向其了解對(duì)于佳兆業(yè)的相關(guān)經(jīng)營計(jì)劃,對(duì)方表示一切以公告為準(zhǔn)。
記者向佳兆業(yè)內(nèi)部人士了解得知,除深圳項(xiàng)目外,其余位于其他城市的項(xiàng)目仍在正常銷售,集團(tuán)總部及各地分公司正常運(yùn)作,廣深尚未出現(xiàn)明顯離職潮。
未來不排除債務(wù)重組
目前,佳兆業(yè)的債券收益率直線上升,而穆迪、標(biāo)普等評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已反復(fù)將佳兆業(yè)評(píng)級(jí)調(diào)低直至垃圾級(jí)。
協(xié)縱國際聯(lián)合創(chuàng)始人黃立沖對(duì)記者表示,目前佳兆業(yè)評(píng)級(jí)情況很難再發(fā)債融資。最大的可能是向生命人壽借錢,此外只能依靠佳兆業(yè)家族出資來自救。
不過,黃立沖表示,以項(xiàng)目名義融資的錢并不能“解渴”違約的危機(jī),因?yàn)橐皂?xiàng)目名義融的資金只能用于項(xiàng)目開發(fā),不能用來償還匯豐等境外融資債務(wù)。
而黃立沖認(rèn)為,生命人壽之所以一直未出手相救,可能是由于此前低估了佳兆業(yè)事件的嚴(yán)重程度,后期發(fā)現(xiàn)時(shí),仍需要評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)再做決定。
為籌集資金,佳兆業(yè)已出現(xiàn)部分地區(qū)一線項(xiàng)目打折跑量,同時(shí),將上海一塊地塊作價(jià)12億元出售給萬科以獲取回款。
記者同時(shí)發(fā)現(xiàn),部分和佳兆業(yè)有合作的機(jī)構(gòu)已出手“自救”。此前佳兆業(yè)以地產(chǎn)私募基金方式融資的項(xiàng)目,多采用“結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)+集團(tuán)連帶擔(dān)!弊鳛橹饕L(fēng)控手段,也就是說沒有任何固定資產(chǎn)作為抵押。若仍有存續(xù)項(xiàng)目,未來會(huì)面臨較大兌付風(fēng)險(xiǎn),但目前仍未有兌付風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。