一、企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
    1.采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。
    近年來(lái)，鐵礦石、焦炭的價(jià)格持續(xù)上漲，據(jù)統(tǒng)計(jì)今年上半年大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)平均煉鋼生鐵制造成本上升。
    然而隨著次貸危機(jī)影響蔓延而導(dǎo)致的全球經(jīng)濟(jì)下滑，也使得鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)下滑，企業(yè)在前期所采購(gòu)的礦石也因此而造成了貶值。
    2.銷售風(fēng)險(xiǎn)。
    由于我國(guó)鋼鐵企業(yè)對(duì)進(jìn)口鐵礦石依賴程度越來(lái)越高，鐵礦石的價(jià)格呈現(xiàn)剛性。這也從側(cè)面說(shuō)明，由于鐵礦石的進(jìn)口定價(jià)權(quán)不在我國(guó)鋼鐵企業(yè)手中，導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)既無(wú)法控制成本，又無(wú)法鎖定利潤(rùn)。
    二、鋼鐵企業(yè)利用上市期貨品種優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。
    1.利用“線材、螺紋鋼”期貨品種具有很強(qiáng)的參考意義。
    由于中國(guó)是全球最大的普通線材、螺紋鋼的生產(chǎn)國(guó)，鋼鐵企業(yè)可以通過(guò)分析目前期貨市場(chǎng)上市的線材品種得到的預(yù)計(jì)走勢(shì)，也就是說(shuō)我們?cè)谏�產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程可以利用期貨的上市品種價(jià)格作為參考，有選擇性地進(jìn)行在期貨市場(chǎng)上的保值策略。進(jìn)而達(dá)到在現(xiàn)貨與期貨市場(chǎng)“兩條腿走路”的目的。
    2.期現(xiàn)營(yíng)銷模式對(duì)比。
    由于在現(xiàn)貨交易過(guò)程中存在著預(yù)付款訂貨、賒銷等結(jié)算方式，這種方式大大降低了企業(yè)資金流動(dòng)性，增加了企業(yè)本可以用于再生產(chǎn)的資金，不利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。而且一旦買方違約，拒絕支付貨款，則賣方企業(yè)就承擔(dān)了所有的風(fēng)險(xiǎn)，損失慘重。若選擇通過(guò)期貨市場(chǎng)進(jìn)行銷售，就可以完全克服以上現(xiàn)貨交易的缺點(diǎn)。
    首先，不存在違約行為。
    其次，大大提高了資金的利用率，降低資金成本。
    第三，期貨市場(chǎng)基本不存在賒銷情況，避免了“要賬難的問(wèn)題”。