發展物流刻不容緩，政策支持或成為催化劑。從局部來看，從物流瓶頸入手，打通農產品物流環節，降低流通環節成本，使流通渠道更為暢通，實現食品可溯源是破解“菜賤傷農”困局，從根本上解決食品安全問題的重要手段；從全局來看，隨著企業成本日益增大，已經有越來越多的制造企業開始從戰略高度重視物流功能整合，未來產業轉移、城市化進程的不斷推進也必將對物流行業的發展提出新的要求。政策方面，隨著政府對物流業的重視以及相關政策的逐步推進，物流行業在十二五期間將迎來快速發展和全面升級的良機，物流業的春天即將來臨。近期，《商貿物流發展專項規劃》的發布，已經標志著相關細則的制定和發布正在逐步推進。

    于發展趨勢中尋找未來勝出標準。所謂物流，一方面受商流（需求）驅動，另一方面也帶動著資金流，三者則同時基于信息流而運行。商流是動機和目的，資金流是條件，信息流是手段，物流的整合就是創造附加值的過程。未來，物流業的發展將朝著以下趨勢發展：由單一功能向綜合服務發展；行業整合，市場集中度增加；供應鏈上下游拓展，物流效率和服務質量提升。因此，物流企業的發展離不開四個關鍵要素：市場需求、資金支持、物流網絡支持、信息化支持。在此基礎之上，未來勝出者其核心競爭力將體現為三大方面：較高的進入門檻、領先的商業模式、優秀的盈利模式。

    我們認為以下三類公司將有望在十二五物流業的大發展之中搶占先機：1）掌握行業發展關鍵要素的物流企業；2）未來能夠實現資源整合、規模和協同效應，具備價值鏈上下游擴張的能力的物流企業；3）通過全程物流、綜合服務和供應鏈管理增加客戶粘性、攫取附加利潤的物流企業。標的方面，我們重點推薦開拓糧食與食品安全溯源業務的航天信息；鐵路冷鏈物流的獨家經營者鐵龍物流；全程供應鏈管理服務發展的建發股份。另外，建議關注永輝超市、飛馬國際、外運發展和中儲股份等相關受益公司。